Darth Traders. Страница 76

😶Основные тезисы из того, что говорили на встрече, про встречу Лаврова и Боррелля:
▪️У ЕС нет плана по дальнейшим санкциям в отношении России.
▪️Обсуждение любых санкций будет продолжено между министрами иностранных дел ЕС и на саммите ЕС в марте.
▪️Москва считает ЕС ненадежным партнером.
▪️Боррель выразил надежду, что ЕС зарегистрирует "Спутник V"

❗️График USDRUB чётко отражает настроение инвесторов и важность встречи Боррелля и Лаврова.

На данный момент, санкционная тематика отходит слегка в сторону от России + несмотря на годовую инфляцию в РФ равной 5.2% и замедление инфляции за прошлую неделю в РФ – всё это даёт на данный момент пространство ЦБ РФ сохранить процентную ставку без изменений. А значит у рубля появился шанс укрепится до 73-74 в краткосрочной перспективе.

☝🏻Не забываем, что санкционная тематика теперь вернётся в марте + рост инфляции в США который может затормозить стимулы ФРС и тем самым укрепить доллар + ожидание роста инфляции в США весной, что может затормозить стимулы ФРС и тем самым укрепить доллар + неопределённость на встрече ОПЕК в марте + инфляция в России, которая остаётся выше таргета в 4% и если экономическая активность в стране всё таки собирается восстанавливаться, то и инфляция должна вместе с экономической активностью расти (не путать с гиперинфляцией) и так далее и тому подобное - всё это продолжит давить на рубль.

🤔Итог: на данный момент вижу краткосрочное укрепление рубля, но во второй половине февраля и в марте понижательное давление на рубль продолжится. Скорее всего рубль останется в сужающемся диапазоне (треугольнике), который вы видите на графике. Учитывая последние сигналы Путина о том, чтобы ЦБ сохранял мягкую политику, то вопреки моему прогнозу – процентная ставка скорее всего останется без изменений под риторикой: Банк России видит влияние дефляционных факторов над проинфляционными в краткосрочной и среднесрочной перспективе и решил оставить ставку без изменений - что тоже не будет давать поддержку рублю.

🤷🏼‍♂️Хотя с другой стороны, мне не понятно как Минфин собирается выходить крупными объёмами на долговой рынок, если на данный момент индекс гос облигаций остаётся на минимуме с апреля 2020 года и со всеми угрозами санкций от Запада, без поднятия их привлекательности за счёт повышения ставки?

❗️Напоминаю: передача пакета помощи через процесс согласования бюджета позволяет демократам обойти порог в 60 голосов, необходимый для принятия большинства важных законов. Теперь, демократы могут воспользоваться обычным большинством голосов, который у них есть, а это 51 голос против 50.

☝🏻Резолюция теперь будет возвращена в Палату Представителей для окончательного утверждения, после чего комитетам будет разрешено начать писать законопроект.

Теперь мы ещё раз посмотрим на то, каким пакет стимулов Байден дойдёт в окончательном варианте, так как Сенат обсуждал поправки 15 часов со вчерашнего дня.

😕Для нас с вами - это новые деньги в рынок и в целом в экономику США, что должно в итоге хорошо сказаться на рисковых активах (Фондовый рынок, крипта и так далее), хотя эффект будет краткосрочный. Стимулы более точечные, чем ранее. Кроме того, более точечные стимулы и сам пакет мер, может разогнать инфляцию, что в итоге может продолжить тормозить стимулы от ФРС и тем самым скорректировать рынок и сдерживать рост в более среднесрочной перспективе.

🔥Сенат принимает бюджетные меры для ускорения реализации плана стимулирования Байдена

Сенат США утверждает бюджетный план, позволяющий демократам пропустить план на $1,9 триллиона на помощь от COVID в ближайшие недели без поддержки республики

❗️Это очень хорошая новость для рынков и для экономики США.

Суд взыскал с "Норникеля" 146 млрд рублей из-за аварии на ТЭЦ, частично удовлетворив рекордный иск Росприроднадзора в 148 млрд

Норникель сильно не реагирует на новость. Учитывая спрос на цветные металлы в мире, то думаю вообще Норникелю болт класть.

🤔Удачное время для того, чтобы присматриваться к Норникелю - после китайского Нового года (не рекомендация)

Опять же помним, что Норникель в 2021-2022 году снизит объём производства никеля и меди ~3% из-за капитально ремонта на некоторых предприятиях.

☝🏻Сегодня в 16:30 выйдут данные о рабочих местах вне с/х (NFP)

Напоминаю, что данные NFP - это данные которые сильно отражаются на долларе и Фондовом рынке США соответственно.

🤓Но, я хотел бы обратить ваше внимание на прогнозы крупнейших инвест домов. Хоть и консенсус прогноз +50к новых рабочих мест, что очень мало, учитывая потерю в NFP на данный момент около 10 миллионов, но всё же оптимизм в экономике США значительный.

Goldman ожидает, что импорт СПГ в Азию в феврале снизится до 293 млн тонн в год за счет Китая, поскольку текущие прогнозы погоды указывают на повышение температуры.

😏А вот и сезонный фактор стучится в дверь нефтегазовым компаниям.

Morgan Stanley: Годовой корреляционный анализ с 1980 года показывает, что за последнее десятилетие нефть примерно на 40-50% коррелировала с инфляцией США

👏🏻Это замечательный график и замечательное сравнение, которое нам с вами, ещё раз говорит о том, как важна монетарная политика, фискальная политика, просто политика и так далее.
Этот график показывает важность макро экономики в качестве среднесрочного и долгосрочного тренда цен и именно об этом: я вам тут и рассказываю.

❗️Логика инфляции и цен на нефть в том, что чем больше денег в обращение, чем сильнее экономика, чем выше аппетит к риску и так далее, тем выше растут рынки.
Ещё раз повторюсь: для того, чтобы успешно торговать - нужно определить среднесрочный/долгосрочный тренд, а без понимания инфляции - это невозможно! Крипту это тоже касается

По данным Goldman Sachs, Китай не выполнил условия США по торговой сделки Фаза 1.

😬Посмотрите: провал в каждом секторе.
Но если мы обратим внимание на нижний график, то увидим, что Китай активно наращивал закупки в конце года.

☝🏻Пока не понятно, что будет с торговой сделкой США и Китая? Но определённо, торговые войны продолжатся и будут влиять на рынки.

Причём конец 2018 года, так сказать начало торговой войны США и Китая - нехило обвалило Фондовый рынок США, нефть ~на 40% и прочие рисковые активы.

🍪Друзья, хочу поделится с вами личным загоном в крипте. Не рекомендация, просто ощущение - воспринимайте как хотите.

В крипте для меня всегда самое страшное время - это февраль/март. Время, когда я только наблюдаю за крипторынком и неважно, что там происходит летит вверх на ракете или падает в ад. Я просто боюсь этого времени😬.

Дело в том, что первая половина февраля - это дни перед началом празднования нового года в Азии. По моим просто личным наблюдениям, ликвидность к началу празднования Нового года в Азии становится всё меньше и меньше и на момент праздников, она минимальная.

❗️Февраль для меня, как примета - просто не лезь в крипторынок.

☝🏻А в марте я уже постепенно начинаю приглядываться, но и в марте чаще всего я замечал слив в крипте.

Это просто мои наблюдения и мои правила, и не рекомендация.

😮Число американцев, подающих на пособие по безработице, снизилось до 779 тысяч за неделю, закончившуюся 30 января, по сравнению с 812 тысячами, пересмотренными на предыдущей неделе, что значительно ниже рыночных ожиданий в 830 тысяч.

Отличные результаты, но число пособий всё равно остаётся высоким. Единственное и самое важно, на что мы можем обратить внимание - это на тенденцию, с 927 тысяч в начале января и до последнего показателя 779 тысяч.

Вчера председатель ФРС Буллард заявил, что ожидает снижение безработицы к 4.8% (с 6.7%) в ближайшие месяцы, а такая динамика будет говорить о постепенном выздоровление экономки, но такая динамика ещё говорит нам о том, что стимулирование экономки в скором времени затормозится (не свернётся, пока).
☝🏻Нет стимулов - Нет накачки рынков деньгами.

😬🇷🇺🇺🇸Сенаторы США Кардин и Уикер вносят поправки в Закон о Глобальном Законе Магнитского. В нем есть одна огромная новая особенность: допускаются санкции для членов семей.

https://www.cardin.senate.gov/newsroom/press/release/cardin-and-wicker-introduce-global-magnitsky-human-rights-accountability-reauthorization-act_

😬Министр Финансов США Йеллен говорит, что у нас впереди несколько "ТРУДНЫХ МЕСЯЦЕВ".

Йеллен - молодец, пытается воздействовать на экономику своей риторикой и ещё больше повысить инфляционные ожидания запугивая Трудностями и говоря о том, что необходимо действовать по крупному. Таким образом Минфин и ФРС показывают своё взаимодействие.

🤔Но я хочу ещё раз повторить: в реале Слова Йеллен сейчас выглядят, как таблетка обезболивающего, после того, как боль уже прошла. Так как ФРС действовали критически, супер мягко. Слова Йеллен скорее даже о том, что Трудные месяцы нас ждут, пытаясь остановить тот ястребиный сигнал, который вчера нам дал Буллард, о том что в ближайшие несколько месяцев США ждёт безработица 4.8% (сейчас 6.7%), чтобы не дай бог, инвесторы не подумали о том, что правительство готово тормозить стимулы.

🔥Отпускные цены Saudi Aramco, перед заседанием министров ОПЕК+ в марте

🛢Saudi Aramco повышает все мартовские цены на нефть в США и Европе
🛢Saudi Aramco оставляет все мартовские цены на нефть в Азии неизменными

☝🏻Отпускные цены Saudi Aramco важны так как они задают тенденцию для цен в Иране, Кувейте и Ираке, влияя на более 12 миллионов баррелей в день нефти из Азии.

Данные о мартовских ценах на нефть от Saudi Aramco говорят нам о том, что Aramco ожидает замедления спроса на нефть в Азиатском регионе и наоборот росте спроса на нефть в США и Европе.

Исходя из отпускных цен на нефть в марте, мы можем сделать вывод, что рост цен на нефть в марте останется сдержанным, но вероятно без особых потрясений, а может мы уже достигли пика в ценах на нефть в первом квартале 2021 года.

🤔На самом деле, меня удивило решение Saudi Aramco оставить цены для Азии без изменений, так как прогнозировалось, что Saudi Aramco наоборот снизит отпускные цены для Азии, что кстати может говорить о том, что Саудовская Аравия ждёт всего лишь небольшое торможение спроса на нефть со стороны Азии и не такое глубокое как все ждали.
Получается, Саудовскую Аравию начинает удовлетворять то, что происходит с рынком нефти, а значит, как минимум о более глубоких сокращениях мы в ближайшее время не услышим (если не будет лебедей).


❗️Если смотреть исключительно на то, что говорила Саудовская Аравия до сегодняшнего дня, ген сек ОПЕК, отпускные цены и так далее, то мой прогноз на встречу в марте на данный момент (в текущей ситуации, которая легко может поменяется) такой:
🤔Учитывая то, что добровольное сокращение ОПЕК+ на 1.4 млн баррелей истекает в марте, то ОПЕК+ будут пытаться договорится оставить квоту без изменений при этом отменив добровольное сокращение. Если снизить квоту и убрать добровольные сокращения вместе, то в момент низкой экономической активности в мире, может произойти сокращения дефицита предложения, что опять обрушит цены на нефть. В итоге мы имеем то, что на данный момент с марта цены на нефть будут под давлением.
🤨Главное чтобы все пошли на то, чтобы оставить нынешнюю квоту без изменений.

🕺🏼🕺🏼🕺🏼дааааа....))) здравый смысл восторжествовал.

☝🏻Очень аккуратно сейчас в рисковых активах, так как доллар растёт, доходность 10-леток США растёт.

Но в целом по пакету стимулов в США более менее идут какие-то тёрки, то есть процесс не стоит на месте. Да пакет стимулов будет меньше, чем все ждали, но экономику США это дело поддержит и есть вероятность, что мы можем увидеть рост доллара и рост Фондового рынка США одновременно🤪, но остальные рисковые активы - Большой риск!

Более того, инфляция в ЕС вчера показала признаки жизни - правда опять вытащила Германия где возобновили взымать НДС с 2021 года, после отмены из-за кризиса пандемии

🔥Маск сейчас $DOGE

🔥Госдеп: США примут решения по санкциям в отношении "Северного Потока - 2" по завершению его строительства или сертификации.

Как вы уже знаете из моего канала из ЭТОГО поста, что судно трубоукладчик Фортуна вероятно приступила к достройке Северного Потока - 2 и исходя из скорости прокладки трубопровода, ожидаемое время окончания прокладки в датских водах, приблизительно май. Далее, уже начнутся немецкие воды, но там всего 13.7км и будет прокладывать уже Академик Черский, а он прокладывает быстрее, чем Фортуна. Исходя из этих данных мы делаем вывод, что приблизительно прокладка закончится в июне - июле.

☝🏻Но, если вы решили, что если трубу проложат и на этом - всё! Вы ошибаетесь! Так как у трубопровода должен быть оператор, против которого США будут вводить санкции и в связи с чем, трубопровод может быть достроен, но не запущен.

🤔Как расценивать то, что США заявили о вероятном окончание прокладки трубы? Вариантов много: больше ничего не могут, устали, нынешних санкций хватит и так далее.

🧐Но мне кажется, Байден решил взять тайм-аут, для того, чтобы попытаться наладить трансатлантический мир с ЕС, так как Байден постоянно твердит о том, что нужно восстанавливать альянс США-ЕС и бороться вместе.

На данный момент, на карте не видно, чтобы судно трубоукладчик Фортуна сдвинулось с места, но сегодня сообщалось, что судно снабжения "Балтийский исследователь" для трубоукладчиков "Северного потока - 2" направилось в Мукран, где хранятся трубы для трубопровода.

Для России трубопровод не только экономически выгодно, но и политически, так как Россия сможет продолжать влиять на ЕС - это всё будет влиять на иностранные денежный потоки в Россию, что очень важно.

😮Председатель ФРС Буллард видит уровень безработицы в США на уровне 4,8% "в ближайшие месяцы" против нынешних 6,7%

🤔Мне кажется, но кажется Буллард оптимист, но если безработица в США в ближайшие месяцы будет находится близко к тренду безработицы в 4.8%, то тогда о каких стимула ФРС можно говорить?

☝🏻Учитывая слова Булларда мой прогноз по торможению стимулирующих мер весной остаётся (не сворачиванию), а торможение уже началось, так как ФРС сворачивает одномесячные аукционы РЕПО в феврале (правда на аукцион с лета 2020 уже никто не выходил).
❗️Торможение стимулирующих мер говорит нам о том, что рынки будут всё меньше накачивать деньгами, а экономика США начнёт постепенно догонять Фондовый рынок.

🔥Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель опять твитнул, что дело Навального - политическое и во время своего визита в Москву, поднимет этот вопрос.

Далее, Боррель заявил, что совет по иностранным делам обсудит дальнейшие действие. - я так думаю речь о санкциях.

Напоминаю, что от визита Борреля - очень важное событие, от которого будут зависеть дальнейшие отношения России с ЕС (в том числе Северный Поток - 2, санкции и так далее).