Darth Traders. Страница 66

🇨🇳 Китайский Тяньцзинь закрыл еще три района, чтобы сдержать вспышку Covid Напоминаю, что Тяньцзинь крупный портовый город, а значит, Covid там, будет усиливать нарушение цепочек поставок и мировую инфляцию. #Китай #инфляция

🇺🇸 Инфляционные сюрпризы и вчерашнее слушанье главы ФРС США В своих постах ранее Евген уже предупреждал вас о том, что сегодня (в среду) мы узнаем данные по инфляции в США и даже ранее Евген дал свой прогноз, что это будет 7,1% и сообщал вам о том, что нас ждёт слив. Вчерашняя коррекция на рынках во многих вызвала оптимизм и это правильно. Смотрите: 🤷🏼‍♂️ Вчера глава ФРС США в Сенате заявил о том, что ФРС в этом году будет прекращать программу скупки активов, увеличивать ставку и даже сокращать баланс — разве это может вселять оптимизм сейчас? Разве эти данные по ужесточению монетарной политики могут быть позитивными? НЕТ! Но как говорилось в одном анекдоте есть нюанс: Федеральная резервная система не скрывает всю жёсткость в будущей денежно-кредитной политике и постоянно повторяет про все свои супержёсткие действия и тем самым готовит финансовые учреждения и участников рынка к будущей политике, а значит, скоро все привыкнут и адаптируются к политике американского Центробанка. Правда, если проблемы с инфляционным давлением останутся на фоне жёсткой монетарной политики, то и ФРС США будет становиться всё жёстче и жёстче. ❗️ Итог: лучше не реагировать на любую коррекцию оптимизмом, так как цифры по инфляции и грядущая политика ФРС США будут шокировать рынки, но от эффективности монетарной политики будет зависеть способность рынков приспосабливаться. А значит, рынки в ближайшее время будут падать. Ждём сегодня очень важные данные в 16:30 по мск #США #инфляция #важно

🇺🇸 Инфляция уронит рынки в среду. В эту среду мы узнаем о росте цен в США, так как выйдут данные по инфляции. В ноябре инфляция в США была на уровне 6,8%, но в декабре ожидается на уровне 7%. Давайте я расскажу, как будет: Учитывая, что цены на энергоресурсы 1/3 от возросшей инфляции в США, а в праздничные дни был повышенный спрос на продукты, товары и т.д. в момент нарушений цепочек поставок из-за COVID, то инфляция будет 7%, правда, вряд ли сильно выше, так как цены на нефть колебались в декабре. Фьючерсы на бензин в США падали в самом начале декабря до минимумов с февраля 2021 года, правда, в конце декабря вернулись в диапазон 2,20 – 2,28. Средние розничные цены на бензин, всё ещё остаются выше $3, что для американцев считается высокими ценами, а с ноября снижение произошло только на $0,1, что не является значительным. С розничными ценами на дистилляты, такая же история, они слегка упали, но находятся на максимумах. Цены на природный газ в США упали примерно на 30%, но средние розничные цены на пропан для жилых помещений, находятся на максимумах и практически не упали. Энергоносители всё ещё будут значительной частью в инфляции США, но более сдержанно влиять на показатели. А вот в услугах цены, скорее всего, вырастут значительно, так как, несмотря на более слабые показатели в данных ISM по сектору за декабрь, услуги всё ещё находятся на самых высоких значениях, где продолжаются проблемы с рабочими местами и нарушением цепочек поставок. ❗️ Поэтому в среду, мы увидим инфляцию в США в районе 7,1%, что непременно приведёт к падению рисковых активов, таких как крипта и акции компаний, так как высокая инфляция в совокупности с низкой безработицей не оставляют ФРС США выбора, как ужесточать денежно-кредитную политику. Кроме того, ужесточение монетарной политики поддерживают обе партии в США, что редкость, а значит, глава ФРС США Джером Пауэлл может удовлетворить обе стороны. #США #инфляция #важно

🇺🇸 🗣 На Украину не распространяются гарантии коллективной безопасности НАТО, поскольку она является не членом альянса, а ценным партнером, сообщил Столтенберг. Это заявление подтверждает то, что НАТО не придёт Украине помогать. #РФ #ЕС #США

🇺🇸 Президент США Байден: 🗣 Сегодня исторический день для восстановления экономики США, Америка вернулась к работе. 🗣 Инфляция по-прежнему вызывает беспокойство. 🗣 Необходимо сосредоточиться на поддержании устойчивого восстановления, «несмотря на республиканскую оппозицию». 🗣 Уверен в том, что ФРС достигнет целей своей политики 🗣 Уверен, что ФРС будет действовать, чтобы гарантировать, что более высокие цены не закрепятся Как выше я и писал, что Байден будет говорить о силе экономики и ФРС США под прикрытием сильной экономики ужесточать монетарную политику. Но из моего поста выше, мы уже знаем, что рынок труда в США не восстановился и находится в очень плотном состоянии. #США

🇺🇸 Генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг: 🗣 НАТО готова выслушать озабоченности России по вопросам безопасности. 🗣 Нужно быть готовым, если дипломатия с Россией потерпит неудачу. 🗣 НАТО продолжит укреплять оборону государств альянса. 🗣 НАТО считает возможным новый военный конфликт в Европе из-за Украины Учитывая слова генсека НАТО, то, вероятно, договорится у России с НАТО не получится, так как Путин хочет, чтобы НАТО не расширялись на восток. Правда, особо на рубле это не скажется (точнее в краткосрочной перспективе успокаивающе), так как всё, скорее всего, пройдёт в рамках поговорили, немного угроз и разошлись. #РФ #ЕС #США

🇷🇺🇺🇸 The Economist с новой обложкой: «Господин Путин сейчас вас примет» 👉🏻 Ждём переговоры России с НАТО, которые технически стартуют 9 января (основные переговоры начнутся 10 января)

🇪🇺 Глава Европейского Центрального Банка Лагард: 🗣Нужна гибкость, опциональность 🗣Прогресс в достижении цели позволяет поэтапно сокращать количественное смягчение 🗣Инфляция, по прогнозам, опустится ниже целевого уровня 🗣Инфляция в среднесрочной перспективе по-прежнему будет ниже целевого уровня 🗣Инфляция выросла в ближайшей перспективе 🗣Инфляция снизится в следующем году 🗣Высокая инфляция во многом обусловлена энергетикой 🗣Кризис общественного здравоохранения продолжается 🗣Активность сильно возрастет в 2022 году 🗣Дефицит сдерживает активность, встречный ветер в ближайшей перспективе 🗣Рынок труда улучшается 🗣Темпы роста в еврозоне замедлились 🗣Экономика превысит уровень до пандемии Q122 🗣Меры по сдерживанию могут задержать восстановление 🗣Замедление роста, вероятно, продлится до начала следующего года 🗣Рост ВВП в 2023 году на уровне 2,9% против 2,1% в прогнозах за сентябрь 🗣Рост ВВП в 2024 году на уровне 1,6% 🗣Рост ВВП в 2021 году на уровне 5,1% против 5,0% в прогнозах за сентябрь 🗣Рост ВВП в 2022 году на уровне 4,2% против 4,6% в прогнозах за сентябрь 🗣Ожидает сильного восстановления роста в 2022 году 🗣Рост цен на энергоносители является встречным ветром 🗣Узкие места будет с нами в течение некоторого времени, но должно ослабнуть в 2022 году 🗣Инфляция будет выше 2% большую часть 2022 года 🗣В течение 2022 года следует ожидать стабилизации цен на энергоносители #ЕЦБ #Ставка #инфляция

🇪🇺 ЕЦБ оставляет без изменений ставки по политике. Ставка рефинансирования 0,00%, ставка по депозитам -0,50% и маржинальная процентная ставка 0,25% 🤔 Ставка как и предполагалась без изменений, но давайте посмотрим, что ЕЦБ намудрил с остальными программами и что это даст мне и тебе: ▪️ЕЦБ планирует проводить покупки чистых активов в рамках PEPP более низкими темпами, чем в предыдущем квартале 👉🏻 пандемийные покупки ЕЦБ замедляет, что соответствует общим тренду, который был задан вчера ФРС и уже сегодня ЕЦБ. ▪️Покупка чистых активов в рамках PEPP будет прекращена в конце марта 2022 года 👉🏻 Как и в США нестандартная стимулирующая мера поддержки от Европейского Центрального Банка Закончится в марте. Весна на рынках может быть крайне кровавой из-за негатива, но сам негатив начнётся позже, когда излишки ликвидности начнут выходить. ▪️Управляющий совет решил расширить горизонт реинвестирования для PEPP. Теперь он намеревается реинвестировать основные платежи по ценным бумагам, приобретенным в рамках программы PEPP, по крайней мере до конца 2024 года 👉🏻 А это единственный глоток воздуха для инвесторов, так как мы не увидим сокращения баланса, а это значит излишки ликвидности будут испарятся постепенно. Но пока меня больше всего пугает 2023 год, так как изымание влитой ликвидности начнётся именно в тяжёлый 2023 год. ▪️Совет управляющих принял решение о ежемесячной чистоте покупок в размере 40 миллиардов евро во втором квартале и 30 миллиардов евро в третьем квартале в рамках программы покупки активов (APP) 👉🏻 это действие от ЕЦБ, чем-то похоже на действие Банка Англии, то есть когда Банк Англии не стал снижать скупку активов, но повысил ставку. Так вот ЕЦБ решили смягчить снижение PEPP увеличением QE. Вы сейчас спрашиваете меня или себя, а в чём разница между PEPP и QE? Отвечаю коротко и просто: в гибкости покупок! PEPP позволял ЕЦБ выкупать всё и контролировать (как бы они это не отрицали) кривую доходности по еврозоне, а с APP такое уже не прокатит, так как страны с низким кредитным рейтингом не смогут попасть под покупки. ▪️С октября 2022 года Совет управляющих будет поддерживать покупку чистых активов в рамках приложения на ежемесячной основе в размере 20 миллиардов евро столько времени, сколько необходимо для усиления регулирующего воздействия ставок политики 👉🏻 выше уже рассказал. ▪️Управляющий совет ожидает, что чистые закупки прекратятся незадолго до начала повышения ключевых процентных ставок ЕЦБ 👉🏻 тут без комментариев, так как все действия так или иначе копируют действия ФРС и Банка Англии. 🤷🏼‍♂️ Что нам от этого? Ну если вы ещё не поняли из того, что я написал выше, то повторяю: Западные Центральные Банки перешли в режим резкой борьбы с инфляцией. Теперь стоит ожидать по силе обратной политики от Западных Центробанков, то есть как сильно они вливали, так сильно они, скорее всего, начнут изымать. Но повторюсь пространство пока сохраняется, но это пространство нужно использовать очень осторожно! #ЕЦБ #ставка #важно

⚡️ Центробанк России добивается запрета на инвестиции в криптовалюты в России - RTRS (внимание возможно слухи и сплетни) #крипта

❗️🇬🇧 Банк Англии повысил ставку до 0,25% с 0,10% Первый пошёл! Банк Англии: 🗣Комитет по-прежнему оценивает наличие двусторонних рисков в отношении прогноза инфляции в среднесрочной перспективе 🗣Omicron снизит ВВП в декабре и в первом квартале 2022 года 🗣Персонал пересмотрел свои ожидания относительно уровня ВВП Великобритании в 4 квартале 2021 года примерно на 0,5%. 🗣Инфляция в Великобритании, вероятно, достигнет пика около 6% в апреле 🤔Что это значит? Западные Центробанки становятся ястребиными из-за роста инфляции и Банк Англии решил зайти сразу с козырей, оставив скупку активов, но повысив ставку, чтобы сильно не шокировать рынки. Но главный тезис тут в том, что инвесторы пока не осознают то, что цикл в денежной поддержке Центробанков изменился. 👉🏻 Хотя у нас есть интереснейшая ситуация, а именно пока Запад, который прошлые два года давил на газ в печатанье денег, ужесточает свою денежно-кредитную политику сворачивая стимулы🇨🇳Китай тем временем наоборот смягчает условия финансирования, что делает Китай на всём этом фоне максимально привлекательным. И возвращаясь к Банку Англии, то Банк Англии, как и ФРС США несмотря на снижение прогнозов по ВВП ужесточает монетарную политику, что может привести замедлению роста экономики. 🇪🇺☝🏻 Ждём через 30 минут решения от ЕЦБ, но там, скорее всего, без сюрпризов. #Великобритания #ставка

🇺🇸 Пресс-конференция главы ФРС США Пауэлла: 🗣Мы считаем, что полная занятость будет достигнута в следующем году 🗣Мы будем использовать наши инструменты для поддержки рынка труда и предотвращения укоренения более высокой инфляции 🗣Мы понимаем, что высокая инфляция - это трудность 🗣Мы привержены нашей цели стабильности цен 🗣Мы по-прежнему ожидаем приближения инфляции к цели в 2% к концу следующего года 🗣Инфляция будет превышать нашу цель в 2% в следующем году 🗣На мой взгляд, мы быстро продвигаемся к максимальной занятости 🗣Как только баланс перестанет расширяться, у нас все равно будут благоприятные финансовые условия 🗣Более быстрое сокращение также позволит нам адаптироваться к экономическим перспективам 🗣Более быстрое сокращение позволяет ФРС решать полный спектр вероятных результатов 🗣Пауэлл ожидает постепенного ужесточения политики 🗣Пауэлл ожидает оставить ставки на нулевом уровне до достижения максимальной занятости 🗣В прошлый раз мы обсуждали последовательность событий, касающихся сокращения баланса 🗣Мы не определились с позицией относительно того, следует ли сделать паузу между окончанием сокращения и первым повышением ставки 🗣Мы не планируем начинать повышать ставки до завершения сокращения 🗣Мы узнали, что баланс лучше всего корректировать методично из-за чувствительности рынка 🗣Уровень участия в рабочей силе разочаровывает 🗣Уровень безработицы, соответствующий максимальной занятости, меняется с течением времени 🗣Рынок труда после пандемии будет другим, как и полная занятость 🗣Мы не собираемся возвращаться к допандемической экономике 🗣Экономика намного сильнее, нет необходимости в длительной задержке с балансом 🗣Мы быстро продвигаемся к полной занятости; возможно, не придется ссылаться на необходимость повышения ставок до того, как этот тест будет выполнен 🗣Сбалансированность наших целей означает, что мы могли бы повысить процентные ставки до достижения полной занятости из-за высокой инфляции 🗣Реальность такова, что у нас пока нет сильного участия в рабочей силе и, возможно, не будет в течение некоторого времени; инфляция значительно выше целевого уровня, и нам нужно проводить политику сейчас 🗣Мы должны принять меры сейчас, и инфляция значительно превышает целевой показатель 🗣Я действительно думаю, что сейчас кажется вероятным, что повышение уровня участия займет больше времени 🗣Экономика достаточно сильна для сокращения выпуска облигаций даже с омикроном 🗣Через несколько недель мы узнаем гораздо больше об омикроне 🗣Чем больше людей вакцинировано, тем меньше экономический эффект 🗣Влияние омикрона на экономику будет зависеть от его влияния на спрос и предложение 🗣Пауэлл говорит о большой неопределенности в отношении омикрона 🗣Если экономика замедлится, то это замедлит повышение ставок 🗣Если экономика окажется не такой сильной, мы соответствующим образом адаптируем политику 🗣Инфляция, которую мы имеем, совсем не та, которую мы искали в рамках нашей программы 🗣Высокий процент увольнений предполагает очень жесткий рынок труда 🗣Мы должны проводить политику в режиме реального времени 🗣При инфляции, пока превышающей целевой показатель, мы не можем ждать слишком долго, чтобы достичь максимальной занятости 🗣Если бы пандемия была под контролем, то мы бы полностью знали, как на самом деле может выглядеть рынок труда, но это произойдет не скоро 🗣Проблема заключается в проблеме предложения рабочей силы, и для ее решения потребуется время 🗣Шок для участия в рабочей силе проходит не так быстро, как ожидалось 🗣Ожидается, что расходы будут довольно высокими в 4 квартале 🗣Я действительно думаю, что есть ожидания, что узкие места будут устранены через некоторое время в течение следующего года 🗣Инфляция реальных рисков оказывает давление на инфляционные ожидания 🗣Оценки активов несколько завышены 🗣Стейблкоины в настоящее время должным образом не регулируются 🌝 Криптовалюты рискованны и ничем не подкреплены #ФРС #ставка

🇺🇸 ФРС США, как и ожидалось увеличила сокращение скупки активов в два раза и теперь Центральный Банк США сокращает свою программу скупки активов на сумму в $30 миллиардов. Важно отметить то, что теперь ФРС США перешла к новым целям, а именно к стабильности цен, а это означает, что у инвесторов осталось слишком мало времени для того, чтобы отвыкнуть от эйфории, которая была последние два предыдущих года. 🙅🏼‍♂️ НЕТ! Это не значит, что Центральный Банк США выкачает всю ликвидность сразу. Всё-таки аукцион обратного РЕПО пока ещё даёт нам сигналы о том, что ликвидности на рынках полно. Да и доходность среднесрочных и долгосрочных облигаций не такая высокая, чтобы поддаваться панике. Пространство для роста рынков всё ещё есть и тут важно кто и как использует это пространство. Я ещё неоднократно напишу, расскажу и запишу видос про это, но всё же рекомендую задавать себе сейчас вопрос о том, как сильно вы жадны? 🤔 Ну ладно, давайте перейдём от лирики к прогнозам, которые ФРС США для нас с вами подготовил, чтобы понимать и правильно оценить будущие тенденции, а может даже рассмотреть какие -то надежды на продолжение банкета: ФРС США понизил прогноз по росту ВВП США на 2021 и это логично, так как только сегодня я скинул вам данные по розничным продажам, которые замедляются и предупредил о возможном ухудшении прогнозов по ВВП. Но проблема в том, что мы имеем ухудшение прогноза по ВВП в момент высокой инфляции и в момент ужесточения денежно-кредитной политики США (пока ещё только через сокращение стимулов). Хотя прогноз по ВВП США в 2022 году ФРС США улучшили и если ВВП США в 2022 году сможет оставаться вблизи 4%, то это будет большой удачей и вероятно даже будущая депрессия не будет такой сильной, как я её вижу в данный момент. Для того, чтобы понимать какая депрессия нас ждёт взгляните на прогноз в 2023, где сразу после роста в 4% в 2022 мы увидим 2.2 (который снижен с 2.5 с сентябрьского прогноза). И тут основной тезис, что при ужесточении стимулирующих мер экономика не будет подпитываться больше денежным импульсом, что говорит нам об ужесточении условий финансирования и одновременно о снижение активности в экономике. Опять же! Давайте не путать падение экономики и замедление прошлого импульса, который был на фоне кризисного 2020 года. Дело в том, что после кризисного 2020 года в 2021 году все привыкли к заоблачным цифрам, когда экономика пыталась восстановиться и встать обратно на рельсы роста и опять, основной тезис, что экономика встала на рельсы роста (пусть и не большого) и теперь пора вернуться в допандемийное время головой в том числе, хоть пандемия и не прошла. Всё то что я пишу естественно вгоняет в тоску и в депрессию, но это и будет в 2023 и особенно в 2023 вгонять в тоску и депрессию инвесторов, после фантастического роста. ☝🏻 Вывод: всё хорошо. Цикл стимулирующей политики и безудержного роста на рынках закончен и теперь мы должны обращать на реальные цифры и показатели, а не скупать всё, так как всё растёт. Ну и теперь, кто быстрее подстроится под новый цикл или под тенденцию тот и выиграет. Евген считает, что кидаться в продажи не стоит, а вот в грамотную ребалансировку портфеля очень стоит. И не забудьте обратить на тех кто сейчас в аутсайдерах (я про Китай)! 👉🏻 Ну и конечно прогноз от ФРС в котором говорится о трёх увеличения ставки в 2022 году, ещё раз подтверждает мои слова, что эйфория закончилась и её пик пройден.

 P.S. не рекомендация, а мнение автора. Ждите позже ещё больше подробностей! 

#важно #ФРС #ставка

⚡️🇺🇸 Федеральная резервная система стремится использовать весь свой набор инструментов для поддержки экономики США в это непростое время, тем самым продвигая свои цели по максимальной занятости и стабильности цен. Делайте акцент на - максимальной занятости и стабильности цен! ❗️ Это означает, что ФРС США сменили курс на то, чтобы привести инфляцию к 2%. ФРС будет очень жёсткой!

⚡️🇺🇸 Медианный прогноз ФРС показывает три повышения в 2022 году и три в 2023 году

❗️🇺🇸 ФРС США – ставка без изменений ❗️🇺🇸 ФРС удвоил сокращение скупки активов до $30 миллиардов подробности через пару мгновений Сейчас буду расшифровывать прогнозы!

❗️🇺🇸 5 минут до решения ФРС

🤔🇺🇸 Доброе утро! Сегодня очередной важный день на финансовых рынках, так как мы узнаем решение ФРС США по денежно-кредитной политике. ▪️ Что ждать? ФРС США, естественно, не будет трогать процентную ставку, но удвоит сокращение скупки активов до $30 миллиардов в месяц, таким образом, закончив программу скупки активов уже в марте. Сама паника у инвесторов не от сокращения скупки активов, так как тут ФРС США подготовили всех по полной и всё уже заложено в цене, а в риторике ФРС США, так как рост цен в США достиг самых высоких темпов за 40 лет и поэтому более жёсткая риторика может привести к более раннему повышению процентной ставки, что ужесточит условия финансирования и повлияет негативно на компании, торгующиеся на фондовом рынке, а дальше инвесторы перестанут тяготеть к рисковым активам. Прибавляем ко всему рост доходности в казначейских облигациях, который будет следствием ужесточающийся политика Центробанка США, растущий доллар и вот вам конец сверхдоходностей от рисковых активов. ▪️ На что ещё обратить внимание? Экономические прогнозы! Так как экономические прогнозы могут указать нам на ожидания и будущие проблемы ФРС США, а также мы увидим ожидания ФРС по безработице и инфляции на будущее. Так как рынок труда восстанавливается рекордными темпами хоть и не без изъянов, а инфляция очень высокая, но, вероятно, окажется временной и во второй половине 2022 года вернётся к цели в 2%. ▪️ Куда пойдут рынки (и крипта)? Решение ФРС США ускорить скупку активов не вызовет паники, так как все готовы. Инвесторы будут обращать внимание на прогнозы. Но и тут, скорее всего, мы увидим после решения отскок, так как пропадёт нервозность и Джером Пауэлл хоть и будет жёсток в своём отношении к инфляции, но он уже не отступит от слов, что инфляция вернётся в следующем году к своему таргету, после того как исчезнут все негативные эффекты от COVID-19. ☝🏻 Если вы боитесь, что будет с акциями или криптой из-за ужесточения денежно-кредитной политики на Западе, то мне кажется основным страхом для всех должно быть следующее: ❗️ Что если инфляция на Западе (США, ЕС, Великобритании) начнёт резко снижаться? Вряд ли валюты развивающихся стран успеют подстроиться под это снижение инфляции. Поэтому худшее для развивающихся стран ещё впереди! #важно #ФРС