CRYPTO SEKTA. Страница 21

Тем временем индекс страха и жадности сигнализирует об очень тяжёлой ситуации на всех рынках. Криптовалюты здесь далеко не исключение. Если даже посмотреть на Forex, то многие валюты ощутимо падают к доллару в этом году, в среднем около 20% по евро, фунту и йене. На фондовых рынках ситуация ещё тяжелее, некоторые топовые акции упали в 5 раз от своих исторических максимумов. На их фоне биткоин с падением менее чем в 4 раза от своего АТН выглядит далеко не так плохо. Глобальный экономический кризис - в самом разгаре, после большого цикла роста наступил закономерный цикл снижения. Приличная его часть позади уже, кстати. Потенциал дальнейшего падения сохраняется, но он все меньше и меньше. Многое зависит от действий ФРС, держим руку на пульсе. По их поведению будет понятно, когда глобальная коррекция будет подходить к концу. Но еще нужно набраться терпения.

Статистика за 2022 год по доминации стейблкоинов на рынке (Arcane). Все ещё лидер - USDT, но уже далеко не такой безоговорочный как раньше. На двоих с USDC они занимают 80% рынка.

Падение биткоина к 18800$ привело к очень мощному росту объёмов, в том числе на альткоинах (Santiment). Достигнут аж 3-месячный максимум. Это вполне может стать локально разворотной точкой на графике 📈

В очередном обзоре от Glassnode все ещё прослеживаются бычьи настроения в среднесрочной перспективе. Тезисно: 1. Краткосрочные инвесторы продолжают покидать рынок 2. Долгосрочные инвесторы продолжают аккумулировать 3. Значительная часть спекулянтов все ещё покупает во время текущего боковика. Снижение под 18000$ может привести к каскаду их ликвидаций и открытию дороги вверх.

Количество ВТС, которые перемещались в течение года, продолжает снижаться и уже достигло 34% от общего предложения (Cryptorank). Это значение теперь находится на минимумах с 2016 года, поскольку для участников рынка биткоин стал в первую очередь инвестиционным инструментом, а не средством платежа.

Топ стран мира по владению населения криптой (Triple A)

Биткоин отрабатывает негативный прогноз на сентябрь с ювелирной точностью. Исторически очень слабый месяц в этом году пока что приносит -5%, что достаточно близко к средним значениям за всю историю. Но что радует больше, так это приближение октября - одного из самых сильных исторически месяцев для ВТС. Вполне оправданно можем ожидать рост в этом месяце 📈🚀

Накопление ВТС сейчас происходит по той же структуре, что и в 2015 году, и в 2018 (Glassnode)

Новое снижение биткоина до $18200 вызвало очень сильный всплеск негативных настроений по ВТС - рекорд за последнее время (Santiment).

Переход ETH на Proof of Stake позволил сократить суточную эмиссию на 92,8%, с 48400 до 3893 монет (Glassnode). С момента обновления Merge общее количество Эфира в обороте выросло всего на 4130 монет против 77000 штук, если бы остался консенсус proof of work.

Биткоин уже который день снижается после новостей из США о высокой инфляции (выше ожиданий аналитиков). Следующим шагом будет повышение ставки ФРС, которое произойдёт завтра. Поскольку правило «покупай на слухах, продавай на новостях» актуально не только для лонгов, но и для коротких позиций, завтра мы вполне можем увидеть завершение локальной коррекции и начало роста. В любом случае ожидаю волатильность. А давление от повышения ставки будет ещё очень долго, включая начало следующего года. В этом плане расслабляться ещё очень рано.

Ситуация с опционами, у которых экспирация произойдёт в конце года, указывает на достаточно высокую вероятность падения ВТС в район $10-12 тыс. (Coinglass)

Роберт Кийосаки высказал очередной раз своё непопулярное мнение о ситуации в мире. В частности он считает, что фактическая инфляция в США в два раза больше официальной. Соответственно, кто сберегаетесь средства в фиате - лузеры. Насчёт ФРС также настроен негативно, считает, что своими действиями она угробит экономику. Учитывая всё это, разумнее всего хранить средства в золоте, серебре и биткоине. Хотя мы помним, как много было предсказателей будущего крипты и как мало их осталось спустя годы. Любой прогноз нужно оценивать с разумной долей скептицизма.

Whalemap тем временем пугает, что если кластер с ключевым объёмом 19000-20000 будет пробит вниз, то следующей существенной поддержкой окажется только уровень 13000-14000. Ничего принципиально нового конечно не сказали, но разрыв в объемах на графике выглядит действительно пугающе.

❗️В сети Ethereum успешно запущено обновление The Merge. Событие действительно уникальное. Благодаря ему Эфир перешёл на консенсус Proof of stake, что автоматически снизит выбросы и энергопотребление сети более чем на 99%. Эмиссия также снизится более чем на 90%. Благодаря снижению расходов на электроэнергию и оборудование, отпадёт необходимость в ежедневных продажах полученного вознаграждения. Ранее это было 13,5 тыс. ЕТН в сутки. Всё это вкупе со сжиганием части монет поможет сделать Эфир дефляционным (или как минимум микро-инфляционным). Бутерин также заявлял, что в будущем сеть Эфира сможет обогнать пропускную способность Visa и достичь показателя 100 тысяч транзакций в секунду. Сегодня цена ETH находится в районе $1600. И учитывая все позитивные изменения, будет интересно сравнить ее через год, два и тд. Выглядит все это очень и очень перспективно.

Apollo Capital ($0,5 трлн. в управлении): институционалы только готовятся зайти в крипту. Из-за того, что рынок сырой, крупные инвесторы ещё не готовы зайти в него. Когда прояснится ситуация с регулированием, когда придёт понимание всех событий вокруг криптовалют, мы увидим, насколько сильно возрастёт присутствие институциональных инвесторов в крипте. Пока что время ещё не пришло.

Вокруг биткоина наблюдаются крайне негативные настроения, даже несмотря на недавний отскок (santiment). Исторически это было бычьим сигналом для цены. Кстати, насчёт ETH сантимент стал уж очень позитивным. Один прогноз лучше другого. Напомню, что буквально пара дней осталась до перехода с PoW на PoS. В том числе благодаря этому эфиру пророчат не просто улучшение инвестиционной привлекательности, а вообще первое место по капитализации. Я такой прогноз делал ещё давно и время от времени его обновляю. Поэтому чего-то принципиально нового для нас тут нет. Отмечу лишь, что совсем оставаться без ETH в портфеле точно становится некомфортно. Но и закупаться на всю котлету чересчур рискованно, как рекомендуют некоторые.

Идут слухи о том, что следующий халвинг биткоина может произойти не в апреле-мае 2024 года, а в четвёртом квартале 2023г из-за растущего хэшрейта. Скорее всего, это останется на уровне домыслов. Но интересно другое: исторически бычьи циклы начинались плюс-минус за год до уполовинивания награды за добычу блока. Теоретически это означает, что следующий буллран может начаться лишь во 2 или 3 квартале 2023 года. До этого времени (опять же - исторически) происходила либо длительная болтанка в боковике, либо же продолжалась коррекция. Потенциально это наш сценарий ещё в течение полугода и даже больше. При этом надо понимать, что каждый следующий халвинг оказывает все меньшее влияние на оборот/торги ВТС (уже сейчас добыто более 90%). Поэтому грандиозного роста главной криптовалюты я больше не жду, основной фокус постепенно будет смещаться в сторону альткоинов.