​​Три правила инвестирования Марио Джозефа Габелли 🔹 Изучайте историю стоимости активов В одном из своих недавних интервью (2021 г.) Габелли рассказал, что первоочередной задачей инвестора является достижение следующей цели: «выяснить стоимость бизнеса в разные периоды, чтобы купить акции, когда они станут недооценёнными из-за перепадов настроения рынка» При этом финансист считает, что важно правильно понимать причину, по которой выбранные акции упали в цене. Например, плохие показатели последнего квартала, связанные с обновлением производственных линий, при неизменно положительных фундаментальных показателях могут быть хорошей возможностью для входа в рынок С другой стороны, затянувшийся кризис идей и длительное отсутствие новых продуктов при низкой активности руководства компании могут говорить о скором крахе Потенциал компании Габелли называет «ежедневно ориентированной на клиента страстью», которая с течением времени способна превратиться в прибыль. У миллиардера есть собственная команда из 40 инвестиционных аналитиков, которые помогают ему охватить максимально возможное поле акций. Но вы вправе ограничиться несколькими перспективными компаниями. Постарайтесь узнать о них как можно больше 🔹 Перспективные отрасли: куда инвестируют профессионалы В интервью телеканалу бизнес-новостей CNBC в августе 2022 г. Марио Габелли назвал направления, в которых стоит искать сильные отрасли и компании Фаворитом, по его мнению, является агропромышленный сектор, где лидируют бренды, занимающиеся производством и обслуживанием сельскохозяйственной и строительной техники. Также Габелли посоветовал присмотреться к оборонной промышленности, особо выделив Aerojet Rocketdyne, которая разрабатывает ракетные двигатели для аэрокосмических и баллистических ракет по заказу NASA и Министерства обороны США. Он отметил и Crane Holdings (CR) — производителя телекоммуникационного и торгового оборудования Согласно отчёту GAMCO (инвестиционная компания, основанная Габелли) за второй квартал 2022 г., в список её покупок входит и Occidental Petroleum (OXY) — корпорация, которая занимается разведкой и добычей нефти и газа. Интерес к ценным бумагам в данных отраслях проявляют многие известные инвесторы. Уоррен Баффетт на данный момент владеет более 20% обыкновенных акций OXY и продолжает активно скупать их 🔹 О механизме оценки и выбора компаний Например, у кабельных каналов есть предсказуемые доходы от подписки, но инвесторам важно понимать, как компании собираются реагировать на запросы клиентов — обеспечивать скорость получения информации, мобильность, интерактив в ближайшие пять или десять лет После этого нужно определить, кто презентует свой продукт лучше других и какие внешние и внутренние факторы могут повлиять на ценообразование основных услуг. В результате этих действий кандидат проходит через фильтры технического и фундаментального анализа с оценкой приблизительной стоимости бизнеса Только тогда, когда вы обнаруживаете потенциал в виде прорывных технологий или недооценки компании из-за временных организационных проблем, наступает время сделки