Три правила инвестирования Марка Мобиуса
Советы от доктора философии, менеджера фондов и гуру управления персоналом
1️⃣ Ищите активы за пределами местных рынков
В первую очередь легендарный финансист рекомендует как розничным, так и институциональным инвесторам не ограничивать себя рамками региональных рынков
«Вы обязаны быть на биржах Америки, Европы, и, главное, нужно искать присутствия в активно развивающихся странах. Их рынки — идеальное во всех отношениях место для заработка»
Доступность инструментов диверсификации капитала и доходов за счёт внешних рынков в эпоху глобализации и повсеместного проникновения цифровой экономики действительно открывает множество перспективных направлений для инвесторов
Не зацикливайтесь на местных активах. Зачастую кратный рост прибыли скрывается совсем рядом, нужно только не лениться и активно расширять горизонты известного. Возможностей всегда больше, чем кажется
2️⃣ Биткойн — ведущий индикатор фондового рынка
«Криптовалюты — это маркер настроения инвесторов. Когда падает биткойн, вслед за ним на следующий день обваливается индекс Dow Jones. Понаблюдайте, и вы определённо увидите шаблонность такой схемы. Она говорит нам, что биткойн является опережающим индикатором»
Если вы инвестор или трейдер, вам следует внимательно наблюдать за поведением самой популярной криптовалюты, считает Марк Мобиус. И он не первый, кто призывает финансовое сообщество обратить внимание на некоторые закономерности в отношениях между цифровыми деньгами и фондовым рынком
До Мобиуса об этой корреляции говорил известный финансист Джеффри Гундлах, управляющий мультимиллиардным инвестиционным фондом DoubleLine Capital. В 2018 г. Гундлах назвал биткойн (ВТС) «проводником» ценных бумаг и указал, что каждый предыдущий обвал главной криптовалюты отражался на рынке акций и высокодоходных облигаций с низким кредитным рейтингом
Оба инвестора считают, что биткойн обладает мощным прогнозным потенциалом и является отражением спекулятивных настроений толпы. Вы можете легко проверить справедливость этих утверждений, если сопоставите исторические графики BTC с движениями индексов S&P 500 и MSCI за аналогичный период
3️⃣ Признаки хорошей компании
«Я постоянно говорю своим аналитикам: витая в облаках, не теряйте связь с землёй. Можно и нужно проявлять творческий подход и амбициозность в поиске новых компаний, но в первую очередь нам нужны те, что показывают хорошую рентабельность. Дальше нас интересуют компании с очевидным ростом прибыли на акцию. И, наконец, компании, долговые обязательства которых ниже относительно объёмов собственного капитала. Это три главных критерия, и таких компаний очень много»
Избегайте эмитентов, которые присутствуют во всех индексах. Ищите тех, которых там вообще нет. Это, как правило, небольшие и средние компании, говорит Марк Мобиус
При этом эксперт не советует рассматривать бизнесы, рентабельность которых ниже 20%. Если вы нашли компанию с доходностью выше, проверьте историю её задолженностей. Смысл в том, что раз у организации нет или мало долгов и кредитов, значит она имеет возможность возвращать их, а идея, которую она продвигает, обладает определённым потенциалом и востребована у людей
На следующем этапе нужно собрать максимум информации о компании. Мобиус призывает использовать для этого систему стандартов ESG
ESG, Environmental, Social and Governance factors — набор критериев, определяющих экологическое, социальное и корпоративное позиционирование бренда
Постарайтесь понять, насколько глубоко компания привержена принципам ESG и готова ли она работать над повышением эффективности в этом плане. Если ощущения позитивной динамики нет, Мобиус рекомендует не торопиться с инвестициями. Он считает активность в социальной сфере и готовность к диалогу одними из важнейших показателей привлекательности компании
