​​Четыре правила инвестирования Джека Швагера ▪️ Зарабатывать можно как на коротких, так и на длинных позициях «Для меня трейдер означает, прежде всего, кого-то, кто с такой же вероятностью пойдёт как на короткие, так и на длинные позиции» Нет большой разницы, какое инвестирование вы предпочитаете: краткосрочное или долгосрочное. Джек утверждает, что с равным успехом можно зарабатывать и на том, и на другом. В первом случае более разумно вложиться в ценные бумаги на несколько лет, во втором — выгадать на быстром изменении их стоимости В качестве примера Швагер приводит свой разговор с американским инвестором Джимом Роджерсом. Тот удивился предложению взять у него интервью для книги о трейдерах, ведь по общепринятым меркам он им не являлся. На его вопрос Джек ответил так: «Для меня решение о том, когда входить, выходить, менять позиции, — это и есть трейдер. В отличие от долгосрочного инвестора, который говорит: «Я хочу держать 50% своих денег в акциях. Я собираюсь купить индекс. Я останусь здесь на 40 лет» ▪️ Прежде всего нужно сформировать собственное видение «Важнейшей целью является разработка методологии, которая одновременно обеспечит преимущество и контроль риска» Джек рекомендует начинать свой путь в инвестировании с чтения книг. Нужно выбирать те, которые будут привлекательны и понятны. Затем, когда человек осознает, в каком именно направлении ему интересно развиваться, можно углубиться в выбранную область. Одновременно необходимо обдумывать возможность применения полученных знаний на практике «Затем, в конце концов, мы попытаемся развить это в какую-то методологию, с помощью которой вы могли бы определить правила, придумать план управления рисками». Только после всего этого стоит приступать к настоящей биржевой торговле ▪️ Биржевые настроения предсказать невозможно «Тот факт, что капризы человеческой природы делают невозможным получение точных уравнений для описания экономического поведения, делает задачу достижения точных экономических прогнозов чрезвычайно более сложной, чем составление прогнозов, основанных на законах физики» В своей работе Швагер полагается на данные технического анализа, но не советует уповать исключительно на него. Дело в том, что предсказать ситуацию на бирже можно только очень приблизительно — на неё воздействуют слишком много переменных и взаимосвязанных факторов. Однако гораздо большей проблемой Джек считает «эффект человеческого поведения» «Колебания пессимизма по сравнению с оптимизмом могут радикально изменить решения как потребителей, так и компаний. В крайних случаях изменения в человеческом поведении могут привести к экономическим пузырям и депрессиям». Даже если в будущем искусственному интеллекту окажется под силу выявить и учесть все возможные переменные и сделать прогноз, итог может не соответствовать действительности. Поэтому на первом месте находится личность трейдера, его торговые навыки и индивидуальные качества, а не компьютерная программа ▪️ Путь на биржу открыт для любого человека Швагер утверждает, что стать успешным трейдером может человек, не имеющий экономического образования. Для этого нужно обладать большим интересом к биржевой торговле и желанием развиваться в данном направлении. Некоторым удаётся быстро начать зарабатывать. «У них просто хорошее чутьё на рынки, способность оценивать много-много разных фактов и отбирать то, что важно» В интервью он в качестве примера приводит Майкла Маркуса, психолога по профессии. Тот высказался об одной из книг по инвестированию, которую планировал прочитать: «Она была настолько сложной, что я не мог понять обложку». Тем не менее, Майкл сумел постичь фундаментальные основы с помощью практики. Впоследствии он заработал на бирже 80 млн долл. и создал собственный инвестиционный фонд