Quants в Bulge Bracket

Что многие из вас слышали о квантах?

Наверное, что это очень умные люди, победители олимпиад по математике, которые занимаются составлением всяких торговых стратегий, строят крутейшие модели на основе эконометрики итд.

Да, трудно отрицать, что некоторые этим не занимаются, однако, по нашему опыту, это так лишь в 15-20 процентах случаев, а когда говорят об инвестиционных банках и Bulge Bracket, то кванты даже близко подобным не занимаются.

Работа кванта сводится к построению различных моделей во внутренних системах банка для лучшей оценки стоимости различных инструментов.

Например, вы как сейлз должны прокотировать бинарный опцион на нефть марки Brent на $1 млн на 3 месяца со страйком $80 (да, в индустрии торгуют бинарными опционами), для вас не встает вопрос, какие данные являются наиболее достоверными для этой модели. Будет ли это Bloomberg, либо какой-то определенный брокер, форвардные данные которого вы будете применять, вас это не волнует. Вы вставляете лишь вставляете такие числа как срочность/страйк/дата погашения и модель выдает вам стоимость продукта.

Но вот как наилучшим способом оценить этот продукт, что считается наиболее достоверным, как построить самую обоснованную поверхность волатильности итд, всем этим занимается определенная quant-группа, у которой в зоне ответственности, как правило, находится лишь 1 инструмент.

Astute - доступно, интересно, эксклюзивно.