В 1977 году продюсеры Тони Бонджови (двоюродный брат Джона Бон Джови) и Боб Уолтерс выкупили у компании Consolidated Edison несколько зданий бывшей электростанции в Нью-Йорке. Они оборудовали там студию, которую назвали Power Station.
В 1983 году музыканты группы Duran Duran решили взять паузу и заняться другими проектами. Братьям Энди и Джону Тэйлору хотелось отдохнуть от синти-попа и попробовать что-то более рок-н-ролльное. На этой почве они сошлись с двумя музыкантами группы Chic — барабанщиком Тони Томпсоном и басистом Бернардом Эдвардсом.
Изначально всё выглядело одноразовым проектом. Музыканты собрались вместе, чтобы помочь начинающей певице Биби Бьюэлл записать кавер на песню «Get It On» Марка Болана. Биби в тот момент была девушкой Джона Тэйлора, а до этого она встречалась с Миком Джаггером, Элвисом Костелло, Джимми Пэйджем и Стивеном Тайлером. Кстати в том же 1977, Биби родила от Тайлера дочь, ныне известную актриссу Лив Тайлер.
Но вернёмся к музыкантам. Им понравилось играть вместе и зашла речь о супергруппе. Предварительно группу назвали Big Brother и решили записать один альбом, где для каждой песни будут подбирать отдельного вокалиста. Среди кандидатов были всё тот же Мик Джаггер, Билли Айдол, Марс Уильямс, Ричард Батлер и Мик Ронсон, а для записи песни «Communication» пригласили Роберта Палмера.
Роберт записал «Communication», а потом, когда узнал, что у группы есть демо для «Get It On», предложил спеть и её. В итоге было решено, что весь альбом будет записан только с Палмером.
Все записи были произведены на той самой студии, которая ещё недавно была электростанцией. В итоге группу Big Brother решено было переименовать в The Power Station. Под таким же названием вышел и дебютный альбом в 1985 году.
Альбом был довольно успешен, синглы с него попадали на заметные места в хит-парадах, но вскоре после выпуска из группы ушёл Палмер. На его место взяли актёра и певца Майкла Дес Барреса, впрочем с ним группа просуществовала совсем недолго, засветившись разве что в саундтреке к фильму «Коммандо» с песней «We Fight for Love».
В конце 1985 года группа распалась и снова собралась только в 1996 в оригинальном составе. Они выпустили ещё один альбом «Living in Fear», но тот остался практически незамеченным.