ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ, страница 3, все посты канала

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Доллар поднялся выше 90 руб. В погоне за сенсацией много где сейчас пишут, как рубль за год снизился на 40 - 50 %, или же наоборот доллар вырос на 70 - 80% к рублю. За точку отсчета берутся экстремальные значения лета прошлого года, когда бакс опускался до 55 руб и даже ниже в моменте. Вспомнились мне сейчас разговоры прошлого года, когда бакс опускался ниже 60 руб. Только и слышно было, что курс ненастоящий, это всё махинации ЦБ и т.д., а рубль в реальности ничего не стоит , т.к. он перестал быть свободно конвертируемым. Теперь же идут разговоры о том, как доллар вырос на 80%. Если брать экстремум прошлого года, то можно и так утверждать. Но можно же и другие экстремумы взять, и тогда не будет никакой сенсации. Возьмем, например, экстремальные значения по доллару в начале 2016 года. Бакс в моменте тогда поднимался до 86 руб. Сейчас около 91 руб. Т.е. можно сказать, что доллар за 7.5 лет вырос на 5 руб или на 6%. Или в декабре 2014 года бакс в моменте поднимался до 80 руб, а евро до 100. На этом фоне текущие значения уже не выглядят как-то по-особенному. Так что не стоит впадать в панику на ровном месте. Лучше брать некоторые средние значения по курсу рубля за последние годы и сравнивать с ними. Да, безусловно, рубль слабеет, но не так всё драматично. В конце прошлого года и начале этого года неоднократно писал в приватном канале, что рубль будет снижаться, учитывая новую реальность с экспортом/импортом и дефицитом федерального бюджета. Ставка на ослабление рубля полностью себя оправдала и дала неплохо заработать как автору, так и читателям приватного канала. В данный момент нет смысла гадать, где остановится текущий рост доллара к рублю. Точная цена на российскую нефть неизвестна, объемы добычи нефти и газа тоже не публикуются, поэтому неясно, какой теперь нужен курс рубля для балансировки бюджета и других макропоказателей. В конечном счете рынок сам подскажет, где находятся новые справедливые уровни для российской валюты. В этом же и есть сама суть рыночного ценообразования. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

В летнее время застройщики предоставляют более выгодные условия покупки недвижимости, и если вы планируете покупку квартиры, то рекомендуем заняться этим до сентября. Недвижимость премиум-класса остается актуальным способом инвестирования, так как она более устойчива к разного рода потрясениям. До конца июля в доме премиум-класса Legacy от застройщика Tashir Estate действует скидка 10% на квартиры. Дополнительно при единовременной покупке квартиры и машиноместа можно сэкономить 300 тыс ₽. Проект состоит из 9 секций переменной этажности с высокими потолками, широкими окнами, просторными планировками до 291 м². Legacy расположен на Мичуринском проспекте, в паре минут от метро Раменки, вблизи престижных академий, школ и университетов. Во дворе появится собственный приватный сквер площадью 3600 м2, где резиденты смогут заниматься спортом, проводить время с детьми или работать. Подробнее о проекте на сайте Legacy Реклама ООО «БУ-МЕДИА» ИНН 9728001292

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Можем ли мы увидеть на американском рынке повторение тех событий? Едва ли. И сейчас напишу почему. Тогда капитализация фондового рынка США была равна примерно 40% американского ВВП. В последующие несколько лет с 1983 года ВВП в среднем рос на 4%. Рынок вырос за это время к 1987 году примерно на 230%. И капитализация фондового рынка достигла 65% ВВП. Не так уж и много, особенно по сегодняшним реалиям. А что имеем сейчас? Капитализация фондового рынка равна 150% американского ВВП. По прогнозам ФРС в ближайшие годы рост ВВП не будет превышать 2% (https://t.me/MarketDumki/4166). И если рынок условно вырастет за этот же период в 2 раза с текущих отметок, то его капитализация уже будет равна примерно 250% ВВП. Конечно, ФРС как угодно может раздуть капитализацию фонового рынка с помощью печатного станка. Но последний год ФРС наоборот ужесточает ДКП. А без печатного станка такой рост в принципе едва ли возможен. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Интересная параллель 80-х годов прошлого века с текущим моментом. @marketdumki

MarketTwits

🇺🇸#SPX #акции #сша #презентация очередная презентация по SP500 : "как в 1980-ые"

Telegram

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Мы не умеем писать рекламу, поэтому попробуем в искренность 🐸 Рынок крипты и форекс переполнен псевдо экспертами, которые завлекают огромными суммами заработка и клянутся матерями, что они боги трейдинга, очень сложно конкурировать с такими придурками, ибо люди управляются красивыми стимулами. В нашем коммьюнити работают 2 профессиональных трейдера, недавно мы были признаны 3-х кратным чемпионом Италии по трейдингу с которым планируем обмен опытом (пруфы будут). Мы в практически ежедневном режиме анализируем рынок крипты и форекс, и мы на самом деле имеем высокий винрейт в этом деле. Хорош тот трейдер, который не скрывает свои сделки - это про нас. С недавних пор мы открыли публичный аккаунт в котором отображаются все наши сделки (так же с пруфами). Наша цель - создать коммьюнити из успешных трейдеров и у нас уже есть наработки, которыми вы можете воспользоваться. Нам бы хотелось видеть здравомыслящее сообщество с умными и осознанными людьми, поэтому если твои стремления похожи - дай нам шанс ❤️ Спасибо всем, кто дошел до конца, ссылка на канал - https://t.me/+ZkQpc5yVIvIwYzgy #Promo

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Вышедшие сегодня данные по Германии показали дальнейшее снижение активности в производственном секторе. Индекс PMI опустился до 40.6 пунктов. Такие значения наблюдались только в марте 2020 года во время пика ковидной паники на рынках и в кризис 2008 года (см. внизу). В те моменты основной немецкий биржевой индекс DAX находился в свободном падении. Но сейчас этого не и в помине. Промышленность, которой славится Германия, и которая вносит существенный вклад в ВВП страны, подает сигнал SOS, а фондовому рынку хоть бы хны. DAX находится вблизи исторических максимумов, и пока минимальные коррекции по нему почти сразу же выкупаются (см. внизу). Хотя по данным Bank of America инвесторы уже не первую неделю выводят деньги из европейских активов (https://t.me/markettwits/247885). Видимо, пока всё держится на секторе услуг. Но и он уже начал в июне подавать признаки ослабления. Ужесточение ДКП, которое проводит ЕЦБ, в любом случае охладит и этот сектор. Неужели фондовый рынок и это проглотит, не отреагировав снижением? Сильно в этом сомневаюсь... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Глава ФРС на конференции в Португалии назвал сильный рынок труда основной причиной, почему инфляция оказалась гораздо более устойчивой чем ожидалось ранее. По сути, г-н Пауэлл признал то, что и так давно очевидно - без наступления рецессии инфляция не сможет опуститься до целевых уровней в 2%. А пока не начнется рост уровня безработицы, инфляция так и будет находиться на повышенных уровнях. Фактически, ФРС ждет, когда ее ограничительная ДКП приведет к "поломке" в экономике, которая ослабит рынок труда. И не просто ждет, а предпринимает активные действия (дальнейший подъем ставки и продолжение программы QT https://t.me/markettwits/247491 ), чтобы она произошла. Это надо иметь в виду. Ранее уже писал про одну известную пословицу на рынке - "Don't fight the FED" ( https://t.me/MarketDumki/4170). Получается, что делая сейчас ставку на рост SP500, по сути, идешь против ожиданий и желаний ФРС. Как мне кажется, едва ли такие ставки оправданны при таком настрое ФРС. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Хотели бы рассказать о том, что Сберу удалось порадовать предпринимателей и перевести инкассацию на новый уровень. Теперь управлять процессом можно в режиме онлайн — прямо в мобильном приложении СберИнкассация. В приложении можно вызвать инкассатора, подготовить и отправить накладные, а также узнать актуальный график обслуживания, что очень удобно. Таким образом, Сбер сделал процесс не только комфортным благодаря широкой сети маршрутов и действительно качественному сервису, но и технологичным. Вот здесь можно узнать больше об инкассации. А еще предлагаем оценить портрет предпринимателя, созданный нейросетью Kandinsky 2.1. Promo

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Судя по риторике зампреда ЦБ РФ, регулятор уже готов к повышению ставки на ближайшем заседании, которое состоится 21 июля (https://t.me/markettwits/247397). Учитывая слабеющий курс рубля и последние политические события, которые привели к росту доходностей по длинным ОФЗ (https://t.me/MarketDumki/4188), будущее решение по поднятию ставки более чем оправданно. И поднимать ее желательно сразу на 75 - 100 бп до 8.25 - 8.5%. Меньшее поднятие ставки может быть воспринято участниками рынка как нерешительность регулятора, и способно усилить уход из рублевых активов. Ранее уже отмечал, что дифференциал ставок ФРС и ЦБ РФ сейчас находится на рекордно низком уровне (7.5% ЦБ РФ VS 5.25% ФРС). А рыночные ставки еще выше в долларах. Годовой Libor уже подошел вплотную к 6%. И не надо думать, что это не имеет значения, т.к. РФ отрезана от внешнего рынка и от долларовых инструментов. Всё равно есть варианты размещения средств в дружественных валютах, которые так или иначе привязаны к доллару и к процентным ставкам в американской валюте. Имею в виду дирхамы (ОАЭ), гонконгский доллар и некоторые другие валюты. Нынешняя же ставка в рублях явно не добавляет привлекательности российской валюте. Текущий курс рубля (за доллар дают уже 86.3 руб) в ближайшие месяцы окажет существенное влияние на рост инфляционных показателей. С начала года доллар вырос на 23%. Неминуемо это отразится на ценах на многие товары. Так что ЦБ пора начинать действовать решительно. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Интернализация юаня набирает обороты. И этот процесс будет только ускоряться. Остановить его уже не получится. Слишком силен стал китайский дракон. @marketdumki

MarketTwits

🛢🇵🇰🇷🇺#нефть #пакистан #россия Россия поставила Пакистану вторую партию нефти объемом 55 тыс. тонн — Daily Pakistan ———————- Пакистан расплатился за импорт первой партии нефти из России китайскими юанями

Telegram

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

А вот цены на нефть пока не испытывают никакого оптимизма и вновь находятся под давлением, опустившись до 72$ за баррель. Последние несколько месяцев с этих уровней шел отскок, в том числе благодаря двум решениям о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+ (https://t.me/markettwits/244400). Сейчас уже вряд ли страны экспортеры нефти пойдут на новое сокращение добычи сверх того, что было озвучено в начале июня. Поэтому вдвойне интересно, что будет происходить с ценой на этих уровнях. Слабость нефтяного рынка всё больше и больше бросается в глаза. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Глава Saudi Aramco оптимистичен относительно перспектив нефтяного рынка https://t.me/markettwits/247201

MarketTwits

🛢#нефть #рынки #прогноз S.Aramco оптимистично смотрит на рынок нефти до конца 2023г т.к. ожидает, что спрос со стороны Китая и Индии будет высоким, несмотря на ожидаемый глобальный спад.

Telegram

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Вклад в дирхамах — отличный вариант для тех, кто хочет диверсифицировать сбережения. Проценты каждый месяц.💰 Деньги на валютном вкладе застрахованы и находятся в такой же безопасности, как и сбережения в рублях. СберБанк стал одним из первых, кто предложил вклад в дирхамах. Более того, до 31 июля действует повышенная ставка — до 3,04% годовых! Деньги можно вложить на срок от одного месяца, открытие вклада займет буквально пару минут - конвертировать любую валюту в дирхамы ОАЭ можно мгновенно в мобильном приложении СберБанк Онлайн по выгодному курсу. Вот здесь все подробности 💚

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

В продолжение темы про доходность длинных ОФЗ (https://t.me/MarketDumki/4185) . В понедельник весь длинный конец (начиная с 10-леток и выше) кривой доходности ОФЗ ушел выше 11% (см. внизу). Такие события, которые случились на выходных, явно увеличили и без того немалые долгосрочные риски в российской экономике. По -другому здесь быть и не могло. Деньги любят тишину, спокойствие, стабильность и предсказуемость. А если этого нет, инвесторы начинают "требовать" большую премию за риск. Поэтому и растет доходность по ОФЗ. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Тем временем продолжается плавное ослабление китайского юаня. Пара usd/cny достигла отметки 7.236. И это речь идет не об офшорном юане (CNH), который может отклонять от курса внутреннего юаня, фиксинг по которому каждый день проводит ЦБ Китая. Т.е. можно сделать вывод, что регулятор пока не особо сопротивляется ослаблению курса. Как мы видим на графике, бакс уже подошел вплотную к пику прошлого года чуть выше 7.3 юаня за доллар. Но тогда индекс доллара на международном рынке был на уровне около 114 пунктов, а сейчас около 103 пунктов. Т.е. речь идет именно о слабости юаня, а не о силе доллара ко всем валютам. Ранее уже писал, что жду ослабления юаня, и отмечал, чем это чревато для рынков. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Вроде всё разрешилось мирным путем, но осадочек, конечно же, останется. Интересно будет посмотреть в понедельник на динамику не только фондового рынка, но и долгового рынка. А именно длинных ОФЗ, доходность по которым отражает долгосрочные риски в экономике. Теперь еще добавились и политические риски, которые были не так очевидны до событий на этих выходных. Произошедшие события способны привести к переоценке риска в сторону роста доходностей по длинным правительственным гособлигациям (ОФЗ). @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Рынок напоминает фокусника, который показывает вам правую руку, а все манипуляции делает левой. Вот, например, мы знаем, что NASDAQ с 28.12.2023 года вырос на впечатляющие 39.6%. Менее чем за пол года. Все это время нам рассказывали о проблемах с потолком госдолга, о кризисе на рынке коммерческой недвижимости в США и банкротстве малых и средних банков. Итог вы уже знаете. Давайте посмотрим на левую руку фокусника. На балансах крупных банков находилось огромное количество неиспользованных денег еще с периода пандемии, к середине марта настроения инвесторов были крайне медвежьим, чем и воспользовались эти самые крупные банки со своим запасом кэша и устроили шортокрыл. Сомнений в том, что ФРС не допустит распространения волны банкротств средних банков на всю систему, у них не было. В конце концов, они и есть настоящие владельцы ФРС. Замедляющаяся инфляция поспособствовала понижательному давлению на издержки и тому, что большинство компаний отчитались выше ожиданий. Все, чего им не хватало, это уверенности в том, что поток средств от ФРС не прекратится в будущем. И они ее получили (600 млрд долларов долга, набранными властями). А вдобавок президент США Джо Байден подписал закон о временной отмене потолка государственного долга до 1 января 2025 года. К чему бы это? Хочешь получать всю аналитическую информацию и точки входа в рынок? добро пожаловать в один из лучших порталов и самых развитых сообществ в финансовой сфере. @eraperemenfinans

Эра перемен финансы+

Телеграмм канал Эра перемен финансы По ВП/ Сотрудничеству (НЕ РЕКЛАМА): https://t.me/SEO_Era_of_consulting

Telegram

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

И всё-таки президент Турции г-н Эрдоган вынужден был признать поражение и сдаться. Экономическая теория победила грозного султана. Его эксклюзивный метод по борьбе с инфляцией путем понижения ставки полностью провалился (ранее об этом методе https://t.me/MarketDumki/3707). Сегодня ЦБ Турции на первом же заседании при новом руководителе поднял ставку сразу с 8.5% до 15% (https://t.me/markettwits/246837). Вроде хороший шаг поднятия, но все равно маловато, учитывая высочайший уровень инфляции в стране. Рынок ожидал, что сразу до 20% поднимут. Из-за этого турецкая лира упала еще на 4% до 24.5 за доллар (см. внизу). Посмотрим, конечно, что будет на следующем заседании турецкого ЦБ, но одно можно сказать уже сейчас - борьба с инфляцией путем понижения ставки не привела к нужному результату. Если уже и турецкий султан это признал, который не хотел повышать ставку все предыдущие годы, то обсуждать дальше и нечего. @marketdumki