Khtrader. Страница 94

#баффет #пузырь #ввп #кризис #bubble #sp500 🔘А вот и Индекс Баффета для американского рынка, напомню - это соотношение капитализации фондового рынка к ВВП страны. 🔘На сегодня капитализация рынка акций американских компаний в 2 раза больше, чем годовой ВВП США (20 трлн х 2=40 трлн долларов). 🔘По утверждениям Баффета, если рынок равен годовому ВВП, то он дорогой. Выходит что сейчас, рынок США в два раза дороже, чем дорого :) Да, за последние два года показатель вырос на 80%. 🔘Предыдущий цикл остывания рынка длился 10 лет: с 2000 по 2010 годы. Вероятно ближайшая декада будет не в пользу инвестиций. @khtrader

#реклама Количество киберугроз на российские компании продолжает расти. Что будет в 2022? «По статистике 86% всех атак были направлены на организации, и если раньше мы видели десятки атак в месяц, то сейчас столкнулись с сотнями тысяч в неделю. Хакеры моментально собираются в команды из порой даже незнакомых людей, чтобы совершить быструю и массовую DDoS-атаку. Проблема в том, что сценарии адаптированы под конкретную жертву, что повышает шансы на успешную кибератаку. Бизнесу приходится адаптироваться к этим условиям на ходу», рассказал Директор экспертного центра безопасности Positive Technologies Алексей Новиков. Важно понимать, что жертвой атаки может стать любая компания, но последствия атаки зависят от заранее принятых мер по кибербезопасности. На канале @positive_investing вы найдете самую актуальную и важную информацию о кибербезопасности и грамотных инвестициях в перспективный сектор, который продолжает активно развиваться. Подписывайтесь, чтобы узнавать все новости первыми!

#трейдеры #юмор #инвестиции #кризис Западные трейдеры шутят на тему начала 2022 года: оказывается это худшее начало года с 1939 года для рынка, а если ещё учесть, что рынок облигаций рекордно теряет капитализацию, то вообще жуть. На эту тему ходит вот такой мем :) @khtrader

#нефть #саудиты #ввп #экономика #паразиты Саудовская Аравия паразитируя на геополитической ситуации в мире разогнала годовые темпы ВВП до рекордных за 10 лет - 9,6%. Из них 6% приходится на нефтяную отрасль, т.е. если бы не цены на нефть и повышенный спрос на нефтепродукты, то экономика Саудовской Аравии выросла на 3,7%. На мой взгляд, санкции нужно вводить и против Саудовской Аравии: в то время, когда мир борется с дефицитом нефтепродуктов и сырой нефти, короли наживаются. Ничего личного - просто бизнес! @khtrader

#дефолт #россия #кризис #госдолг После того, как в пятницу Россия выплатила проценты по евробондам в валюте (долги на европейском рынке), стоимость страховых контрактов, которые защищают инвестора от дефолта - резко упала. Локально, риск дефолта по госдолгу переносится до следующего раза! @khtrader

#недвижимость #ипотека #кредит #стройка #ставки Из-за роста ставок в США снизились заявки на ипотеку до среднего за 5 лет значения. Если уйдём ниже, то рынок недвижимости, а значит и строительный сектор начнет сжиматься, что снизит цены и увеличит безработицу в секторе. @khtrader

#фондовыйрынок #акции #кризис #пузырь #bubble #sp500 #stocks 🔘На прошлой неделе мировой рынок акций (очередной широкий индекс от Блумберг) потерял 2,7 трлн капитализации, на сегодня капитализация мирового рынка акций составляет 105 трлн - это 124% мирового ВВП. 👉Помним, что индекс Баффета гласит: «Если соотношение капитализации к ВВП выше 100%, значит фондовый рынок дорогой». ❗️За два года капитализация глобального рынка акций выросла в два раза!!! Ай да центральные банки 👏 @khtrader

#инфляция #ес #цены #экономика #кризис 🔘Крайне важный момент для оценки действий Европейского центрального банка: бизнес и потребители ожидают продолжение роста инфляции как на краткосрочном горизонте (квартал вперед), так и на ближайший год. Что в этом плохого, ожидаемая инфляция - это самосбывающийся прогноз, т.к. потребители активно тратят (рост спроса), а производители повышают отпускные цены т.к. закладывают будущий рост цен на сырье и другие издержки - это отображено на графиках. 🔘Мало того, долгосрочная ожидаемая инфляция, сроком 5-10 лет составляет 2,5%, что выше целей ЕЦБ в 2%. ———————————— ▪️Какой можно сделать вывод из этой предпосылки: ЕЦБ в июне завершит программу скупки активов (QE) и перейдет к повышению ставки. Я склоняюсь к тому, что ставка будет повышена в сентябре, но судя по динамике развития событий, вполне возможно, что повысят на июльском заседании, к чему точно не готовы участники рынка. ▪️Между прочим, Легард (глава ЕЦБ) не исключает повышения в июле! ▪️Это может оказать поддержку евро! @khtrader

#облигации #долги #кризис #пузырь #дефолты 🔘А вот так пузырь и его сжатие выглядит линейно: индекс долгового рынка от Блумберг за неделю потерял 490 млрд долларов, с пиков прошлого года 7,9 трлн долларов. 🔘Часто народ парирует, мол деньги же никуда не деваются, вот вам ответ: деньги в современном мире - это активы, которые имеют стоимость, снижение стоимости приводит к дефолтам, что уничтожает деньги. 🔘Так образуется финансовый кризис - это когда не хватает денег для поддержки достаточного уровня активов, чтобы избежать дефолта… и так по всей финансовой системе, которая строится на частичном резервировании…но о воздушных замках в следующий раз. @khtrader

#облигации #долги #пузырь #кризис #дефолты 🔘Наткнулся на более глубокий исторический график динамики рынка облигаций, авторы не уточнили, какая именно динамика взята, но похоже, что это годовая динамика (от года к году). Предыдущие посты на эту тему можно глянуть по хештегу #облигации. 🔘Так вот, в начале года рынок облигаций потерял 11,1% своей стоимости, и это рекорды с начала 80х. Вот поэтому западные СМИ часто упоминают имя Пола Уолкера, который в начале 80х подавил инфляцию 70х двухзначными ставками, что также привело к распродаже долгового рынка. 🔘Разница в том, что в те времена политика выкупа активов не практиковалась, а сейчас мировая экономика погрязла в огромных долгах, и что будет в цикле повышения ставок, не знает никто. @khtrader

#сбережения #потребители #инфляция #кризис 🔘В продолжение предыдущего поста: потребители так сильно убегают от инфляции, что решили сократить долю сбережений от своих доходов. 🔘Например, американцы сберегают 6,2% от своих доходов, что является минимумом с 2013 года. 🔘В цикле роста ставок сбережения будут расти, т. к. альтернатива тратить или положить на депозит под относительно высокую ставку, будет заманчивой. @khtrader

#инфляция #богатство #германия #бедность #кризис #депозиты Наглядно на примере Германии, как влияет инфляция на потребителей: 🔘объём текущих счетов немцев составляют 2,64 трлн евро, при текущей инфляции 7% потеря покупательской способности около 200 млрд евро. 🔘Ещё раз, инфляция бьет по покупательской способности денег: сегодня вы купили машину за 10К, через год она уже будет стоить 10,7К инфляция 7%), поэтому народ на западе бежит в реальные блага (товары долгосрочного пользования, недвижимость), что перегрело экономику. @khtrader

#пузырь #капиталы #доходы #инфляция #кризис #bubble 🔘Собственный капитал американцев из-за мягкой монетарной политики проводимой ФРС, которая привела к росту стоимости ценных бумаг и недвижимости, в 8 раз превышает располагаемый доход (доход, после выплаты налогов и прочих сборов). 🔘Обратите внимание, что всегда перед кризисами (серые области) раздувается пузырь на рынке активов и сейчас этот пузырь межгалактических масштабов, по историческим меркам. 🔘Вопрос к ФРС: как вы собрались сдувать пузырь, не запустив рецессию? Впрочем, ФРС сделало американцев богатыми, они же их пустят по-миру 🤷‍♂️ @khtrader

#акции #sp500 #faang #nasdaq #кризис #пузырь Компании входящие в топ-5 технологичных компаний США (FAANG: Фейсбук, Гугл, Амазон, Нетфликс, Эппл) вчера объявили о том, что впервые за 20 лет, у них нулевая реальная выручка (реальная - это с учетом инфляции). ❗️На этом фоне вчера индекс акций технологического сектора Nasdaq упал на 4%, почти обновив минимумы с начала года. ———————————— 👉Это ещё один ответ на вопрос, чем плоха инфляция: темпы роста выручки сровнялись с темпами роста цен. @khtrader

#прогнозы #инфляция #ецб #ошибки Это мощнейшая иллюстрация к теме прогнозирования: на графике 10 лет ошибок прогнозов Европейского центрального банка по инфляции в ЕС. 🔘За 10 лет ЕЦБ ни разу не попал в прогноз, мало того, как только они понизили прогноз на 2021-2022 году инфляция начала сильно расти. 🔘Обратите внимание, что шкала только до 2%, сейчас базовая инфляция - 3,5%. ——————————- При этом участники рынка ждут, что каждый аналитик не просто попадёт в прогноз, а укажет по какой цене купить, и по какой продать, требуя «аптечную» точность до цента 😂 @khtrader

#пузырь #недвижимость #сша #инфляция 🔘Уже несколько лет цены на недвижимость в США растут по 20% ежегодно, что обусловлено действиями центральных банков, которые привели к росту инфляции. В связи с чем, американцы спасают нажитое в товарах длительного потребления и недвижимости. 🔘Онлайн-компания Zillow занимающаяся рынком недвижимости, прогнозирует, что через год темпы роста снизятся до 15%, что на мой взгляд, ошибочно - будем ниже. ❗️Прогноз Zillow понятен, им нужно продавать недвижимость, но что интересно: под их прогнозом подписались Fortune (популярное издание) и ведущие агентства (S&P). 👉Не напоминает рейтинги субстандартных облигаций середины 00х? (Освещено в фильме «Игра на понижение»). @khtrader

#зарплаты #издержки #доходы #пузырь #кризис Прекрасная иллюстрации на тему того, как сильно опаздывает ФРС с повышением ставок: 🔘Зарплаты в США растут высокими темпами (синяя линия), а ФРС осторожничает со ставкой (голубая линия). 🔘Что ещё важно: реальная зарплата (зарплата индексированная на инфляцию) ниже относительно прошлого года. 🔘Будет вполне уместно, если ФРС на следующей неделе повысит ставку на 0,75%. @khtrader

#китай #сша #кризис #экономика #товары #торговля С 🔘6-го апреля контейнерные поставки из Китая в США упали на 18%, ожидается, что они упадут еще на 37% до 12-го мая. 🔘И здесь вопрос что виновато: локдаун в Китае или сокращение экономики в США (соответственно сокращение спроса)? Судя по данным ВВП в США за I квартал, весьма вероятно, что Америка сокращает спрос. @khtrader