Khtrader. Страница 22

#банки #сша #финансы #кризис #кредиты 📍С верхнего левого графика и по часовой стрелке: ▪️на региональные банки США приходится 50% коммерческих и производственных кредитов; ▪️около 60% кредитования жилой недвижимости; ▪️80% кредитования коммерческой недвижимости; ▪️45% потребительского кредитования. 📍Крупные банки отмечают, что переток депозитов из региональных банков продолжается. Судя по цифрам, если региональные банки начнут тонуть, то это будет крупневший банковский кризис в США со времен «Великой депрессии». @khtrader

Информационное сообщение! Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке. Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора. Добавлена возможность оплаты криптовалютой. Хорошего субботнего вечера! @khtrader

#дефолт #сша #трежерис #минфин #кризис 📍Вероятность технического дефолта правительства США достигла максимального уровня за последние 15 лет из-за возможных разногласий между демократами и республиканцами по поводу потолка государственного долга. 📍Технический дефолт означает, что правительство может не выполнить свои финансовые обязательства в срок, но при этом имеет возможность выплатить долг позже. Такой исход может привести к серьезным экономическим последствиям, в том числе к снижению кредитного рейтинга США и ухудшению условий заемных средств для правительства и компаний.

#трежерис #рискофф #кризис #банки На прошлой неделе доходность двухлетних трежерис снизилась на 125 базисных пунктов (1,25%), что стало рекордом за последние 30 лет. Увеличенный спрос на трежерис вызван риск-офф на рынке, когда инвесторы предпочитают защитные активы. При росте цены облигации доходность ее снижается. Кроме того, оценки рынка монетарной политики изменились, что привело к ожиданию более низких ставок и инфляции на ближайшие два года. @khtrader

#экономика #рецессия #сша #lei #кризис 📍Согласно оценкам The Conference Board, состояние опережающих индикаторов продолжает указывать на наступление рецессии в экономике США уже в этом году, что отмечено красной пунктирной линией. 📍В феврале были отмечены улучшения в новых заявках на строительство и на фондовом рынке, то есть в самых цикличных компонентах, однако в марте ожидается ухудшение в этих компонентах относительно февраля. @khtrader

#зарплата #фрс #ставка #дкп #инфляция #сша #экономика 📍Согласно последним данным от Федерального резервного банка Атланты, средние зарплаты в США устойчиво растут на 6,1% (синяя линия), достигнув максимума за последние 30 лет. Разница между темпами роста зарплат у работников, меняющих работу (серая линия), и тех, кто не меняет (коричневая линия), сужается. 📍Инфляционное давление со стороны рынка труда никуда не делось, и ФРС, подобно ЕЦБ, будет вынужден дальше повышать процентные ставки. В связи с этим еще будут аварии, которые будут урегулированы и локализованы, пока инфляция не стабилизируется на уровне около 2%, или пока не возникнет угроза масштабного кризиса. 📍Вливания ликвидности, произошедшие на этой неделе, не являются количественным смягчением (QE), так как деньги выдавались под высокую процентную ставку. Необходимо дополнительно проанализировать, как это проявится в будущем. @khtrader

#кризис #банки #сша #кредиты #фрс 📍На прошлой неделе коммерческие банки заняли у ФРС 138 млрд долларов, что в три раза больше, чем в кризис ликвидности 2020 года. Эта проблема выглядит весьма пугающе в цифрах, несмотря на невозмутимость Лагард и решение ЕЦБ повысить ставки на 0,5% в качестве сигнала рынку о том, что проблема решена. Вполне возможно, что мировая финансовая система на грани коллапса. 📍Этот "котелок" может варить и дымить какое-то время, но выделение ликвидности - это еще не все. ФРС дает ее под ставку более 5%, в то время как долги были созданы под 0-2%. Судя по приведенным цифрам, проблема может оказаться больше, чем сигнализируют ЦБ. Кроме того, следующий стресс испытает рынок недвижимости, особенно опасна ситуация в Канаде и Австралии. @khtrader

#легард #модель #ецб #ставки Ну Легард и модница, всегда выглядит как кутюрье, а не главный банкир ЕС. Но надо отметить, вкус у нее есть, правда перебарщивает с автозагаром периодический, но не она одна 🤷‍♂️ @khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы #дефолт #cfd 📍Несмотря на обещание Национального банка Швейцарии выдать 50 млрд франков, стоимость однолетних CDS (кредитных дефолтных свопов) Credit Suisse сегодня вышла в открытый космос. На графике показан масштаб текущего риска, который превосходит кризисы 2008 года, кризис ликвидности в ЕС и пандемию. 📍Я считаю, что рынок недооценивает серьезность ситуации, полагаясь исключительно на действия центральных банков. @khtrader

#страх #рынок #sp500 #фонда #акции Рынку страшно, но не так, как было в апреле или октябре прошлого года, хотя ситуация сейчас намного хуже 🤷‍♂️ @khtrader

#фонды #денежныйрынок #финансы #отток #депозиты #банки #кризис В связи с инверсией кривой доходности, когда ставки на рынке капитала ниже ставок на денежном рынке, американским банкам не выгодно держать ставки по депозитам выше ставок коротких трежерис (ставок денежного рынка). Это приводит к снижению предложения кредита, а также к перетоку капитала в фонды денежного рынка - с начала года 174 млрд долларов перетекли к ним. Это серьезная проблема, о которой говорил еще осенью, и история с банковским кризисом далека от завершения. @khtrader

#кризис #трежерис #облигации #финансы #рынки #банки 📍Из-за банковского кризиса резко вырос спрос на защитные активы, в том числе на трежерис, что привело к стремительному снижению ставок. За два дня двухлетние ставки трежерис упал на 80 базисных пунктов (0,8%), что является рекордным снижением с 1987 года. 📍Странно, что фондовый рынок при этом устоял… Или все еще впереди? @khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы Акции Credit Suisse уже -20% кто-то покидает чат... @khtrader P.S. Национальный Банк Швейцарии отказывается комментировать ситуацию с Credit Suisse 😳 P.S.S. Министр финансов Франции отказывается комментировать обвал французских банков.

#кризис #банки #creditsuisse #финансы 📍Основной инвестор Credit Suisse, как я понял UBS, отказался докапитализировать конгломерат, после чего цены на акции провалилась на 6%, а страховка по дефолту улетела в космос - это потянуло весь банковский сектор Европы вниз. 📍Видимо Credit Suisse следующий на выход из чата. @khtrader

#кризис #банки #капитал #быки #dump #sp500 #финансы 📍Не успел закончится кризис региональных банков, как во вторник народ попер во взаимный фонд инвестирующий в те самые региональные банки, причем приток капитала просто сумасшедший. 📍Самое интересное, что проблема решена локально, а переток депозитов из регионов в ведущие банки Америки продолжается, только Bank of America объявил о притоке в 15 млрд долларов. 📍Короче говоря, самые смелые быки, которые уперлись рогами в предыдущем посте, перешли на рынок региональных банков. Если вовремя выпрыгнуть, то наверное смелость их окупится. @khtrader

#доходы #рецессия #компании #акции #фонда #sp500 📍Как я уже упоминал ранее, рецессия приводит к снижению доходов в экономике - это означает, что ожидания по росту доходов компаний нереалистичны, как это предполагает консенсус на рынке (бежевая линия). Согласно оценкам Morgan Stanley, доходы на акцию будут падать в течение всего года и будут хуже, чем в 2009 году (пунктирная линия). 📍В целом, коньюнктура складывается не в пользу роста фондового рынка США, но инвесторы пока уперлись рогами и мычат 🤷‍♂️ @khtrader

#финансовыеусловия #кризис #банки #риски #финансы Согласно индексу финансовых условий от Блумберг, в начале недели финансовые условия в США резко ухудшились, последний раз такое происходило в 2020 году. Однако, на данный момент удалось локализовать проблемы в американской финансовой системе, но сколько продлится затишье - вопрос. @khtrader

#инфляция #сша #цены #экономика 📍Хорошая иллюстрация для темы инфляции в США. Однако, важно понимать, что главной причиной замедления годовых темпов роста инфляции является высокая база прошлого года, когда пики инфляции пришлись на весну и начало лета. 📍Некоторые цены, такие как на подержанные автомобили и бензин, уменьшились, а темпы роста цен на топливо и услуги по транспортировке газа сильно замедлились. Тем не менее, темпы инфляции в остальных секторах остаются устойчивыми или даже выше. Инфляция в США не исчезла, и оживление нефтяного рынка может привести к повышению потребительских цен. 📍В таких условиях ожидать смягчения политики Федеральной Резервной Системы не стоит, тем более что проблема с банками пока что решена. Конечно, глобально, считаю, что трясти финансовые рынки еще будет и тогда ФРС придется снижать ставки. @khtrader