Мировая экономика день за днем.. Страница 36

Величина банковских активов в Китае в 1.5 раза превышает стоимость банковских активов США. И хотя остаются вопросы к качеству китайской бухгалтерии, все равно факт впечатляет

Несмотря на резкое падение цены в начале недели, BTC продолжает торговаться около $50,000, поскольку получает поддержку от новых инвесторов

Однако есть угроза вытеснения ВТС в серую область экономики другими, более легальными цифровыми валютами. Различные правительственные агентства рассматривали идею создания альтернативной цифровой валюты в надежде, что это откроет глобальную платежную систему для тех, у кого нет к ней доступа

Федеральная резервная система, председателем которой когда-то была Йеллен, изучала этот вопрос и обсудила возможность создания новой цифровой валюты вместе с платежной системой, которую она планирует развернуть в течение следующих нескольких следующих лет

"Я думаю, что это может привести к более быстрым, безопасным и дешевым платежам, что, на мой взгляд, является важной целью", - сказала Йеллен

Министр финансов США Джанет Йеллен выступила с резкой критикой биткойна

"Я не думаю, что биткоин может широко использоваться для транзакций... Это крайне неэффективный способ проведения транзакций", -
сказала она Эндрю Россу Соркину из CNBC

Кроме того, майнинг ВТС требует от пользователей решения сложных математических уравнений с использованием мощных компьютеров. По данным Digiconomist, потребление электроэнергии, используемой в этом процессе, оставляет годовой углеродный след, равный всей Новой Зеландии

Помимо проблем потребления, биткойн также считается криминальным инструментом

Йеллен сказала, что остаются важные вопросы о легитимности и стабильности:
"Я опасаюсь, что он часто используется для незаконного финансирования..
Это очень спекулятивный актив, и, я думаю, что люди должны знать, что он может быть чрезвычайно нестабильным, и я действительно беспокоюсь о потенциальных убытках, которые могут понести инвесторы"

Генеральный директор Tesla Илон Маск является сторонником цифровых валют. Он недавно сказал, что биткойн "просто менее глупая форма ликвидности, чем наличные деньги"

Tesla, по словам Илона Маска, рассчитывает начать принимать ВТС в качестве оплаты в будущем за свои автомобили

Однако в субботу он также написал в Твиттере, что цена биткойна и другой цифровой валюты Ethereum "кажется завышенной", и назвал инвестиции компании в криптовалюту безрассудными. Также Маск отметил, что действия компании не отражают напрямую его мнения, и напомнил, что он "не инвестор", а инженер

По оценкам Дэниела Айвса, аналитика Wedbush Securities, Tesla получила около $1 миллиарда бумажной прибыли от своих инвестиций в биткойны

Ранее в этом месяце американский производитель электромобилей сообщил в заявке Комиссии по ценным бумагам и биржам, что он купил BTC на сумму $1.5 млрд для "большей гибкости для дальнейшей диверсификации и увеличения прибыли на наши наличные деньги"

Айвз не объяснил, как он пришел к такому результату. Но согласно данным CoinDesk, цена биткойна выросла с внутридневного максимума в $34,793.45 31 января до внутридневного максимума в $57,487.03 20 февраля, в тот день, когда Ивс опубликовал свою заметку

Это рост примерно на 65%, в результате чего прибыль от инвестиций Tesla в биткойны в размере $1.5 млрд составит около $975 млн. Или, исходя из дневного максимума понедельника в $58,332.36, эта прибыль составит более $1 млрд

Но не стоит забывать, что бумажная прибыль может также легко превратиться в убыток, если она не была вовремя зафиксирована

По итогам 2020 года экспорт российских товаров снизился на 20.7% по сравнению с прошлым годом

Более сильный спад был только в 2015 году, когда после обвала нефтяных цен и западных санкций экспорт снизился на 31%, говорится в исследовании консалтинговой компании "Финэкспертиза"

Импорт упал незначительно - на 5%. В целом внешнеторговый баланс снизился на 15%

В 2020 году в стоимостном выражении экспорт составил $336.4. По сравнению с прошлым годом зарубежные продажи снизились на $88 млрд

Из крупных статей экспорта больше всего пострадали продажи сырой нефти и нефтепродуктов. Экспорт этих товаров снизился на 40%. Снижение экспорта нефти произошло и по физическому объему - на 11%

Экспорт природного газа снизился на 39.4% до $25.2 млрд в денежном выражении и на 9.4% - по объему

В 2020 году также снизился экспорт химической продукции, машин и оборудования, металлов

Долгая эпоха доминирования денежно-кредитной политики заканчивается. Это может привестм к усилению инфляционных рисков, самого значительного с 1960-х годов

Сырьевые секторы сильно недоинвестированны. Инвесторы будут нуждаться в реальных активах, таких как сырье, в качестве хеджирования от инфляции

Сырьевые товары дешевы по сравнению с другими активами

В макропрогнозах редко бывает, когда звезды сходятся так идеально. Сочетание инфляционных рисков, нехватки капитала в нескольких сырьевых секторах и 50-летнего отставания по сравнению с финансовыми активами делают сырьевые товары одной из самых привлекательных возможностей для долгосрочного инвестирования на данный момент

Секторы, страдающие от нехватки капитала, как правило, показывают лучшие результаты, поскольку из-за отсутствия конкуренции прибыль оказывается ниже стоимости капитала

Аналитики Уолл-Стрит ожидают Следующий товарный суперцикл

Согласно анализу Bloomberg, несколько секторов сырьевого сектора, такие как добыча золота и серебра, интегрированная нефтегазовая промышленность и медь, являются одними из секторов с наибольшим дефицитом капитала в мире

Недостаточное инвестирование в предыдущие годы в сырье означает, что эти секторы не смогут отреагировать на резкое восстановление спроса, которое ожидается в этом году, когда мир выходит из пандемии

Когда спрос встречает избыточное предложение долларов, инвестиционное сообщество серьезно недооценивает реальные активы, такие как товары, единственное, что может отреагировать - это цена

Это то, что мы наблюдаем: сырьевые товары выросли на 43% с апреля прошлого года. Возможно начинается продолжительный сырьевой суперцикл

Рост долга был особенно резким в Европе: отношение долга нефинансового сектора к ВВП во Франции, Испании и Греции увеличилось примерно на 50%

Быстрое наращивание капитала в основном было вызвано правительствами, особенно в Греции, Испании, Великобритании и Канаде

Швейцария была единственной развитой рыночной экономикой в ​​анализе 61 страны, проведенном IIF, где было зафиксировано снижение коэффициента долга

На развивающихся рынках в Китае наблюдался самый большой рост коэффициента долга без учета банков, за ним следовали Турция, Корея и Объединенные Арабские Эмираты

Южная Африка и Индия зафиксировали наибольший рост только с точки зрения коэффициентов государственного долга

Однако, как считает МВФ:
"Преждевременная отмена государственных мер поддержки
может означать всплеск банкротств и новую волну неработающих кредитов"

Доля привитого населения от COVID-19 в процентах в Великобритании, США, Германии, Италии, Франции и Испании

Пандемия COVID увеличила глобальный долг за последний год на $24 триллиона, как показало новое исследование, в результате чего он составил рекордные $281 триллион

По оценкам мониторинга глобального долга Института международных финансов, на программы государственной поддержки пришлось половину прироста, в то время как глобальные компании, банки и домохозяйства прибавили $5.4 триллиона, $3.9 триллиона и $2.6 триллиона соответствено

Это означает, что долг как отношение объема мировой экономики (ВВП) вырос на 35% и составил более 355% ВВП

Этот подъем намного превосходит рост, наблюдавшийся во время мирового финансового кризиса, когда в 2008 и 2009 годах произошло скачкообразное отношение долга к ВВП на 10% и 15 % соответственно

И мало признаков стабилизации этой лавины в ближайшем будущем

Texas’ Gas-Export Clampdown Shocks Market as Blackouts Ebb - Bloomberg

Техас запретил продажу природного газа другим штатам

Этот экстраординарный шаг некоторые называют нарушением статьи Конституции США о торговле

Губернатор Техаса Грег Эбботт в среду сообщил на брифинге для СМИ, что он запрещает продажи газа за пределы штата до 21 февраля, чтобы обеспечить достаточное количество для генерации электроэнергии в Техасе

Эбботт сказал, что он был вынужден действовать, поскольку миллионы техасцев остались без электричества. По данным PowerOutage.us, к утру четверга количество отключенных от сети клиентов снизилось до 500,000 с более чем 4,000,000 двумя днями ранее

Цены на газ в ключевом торговом хабе в Оклахоме упали на 99%. Тем не менее, сроки полного восстановления подачи электроэнергии неясны

Контрольные фьючерсы на газ в США упали на 3.7% до $3.101 доллара за миллион BTU на Нью-Йоркской товарной бирже после роста на 2,5% в ходе ночных торгов

По словам трейдеров, на следующий день на транспортном узле Oneok Gas Transportation в Оклахоме газ в четверг торговался по $4/мBTU. Это ниже $1250 в предыдущий день и соответствует ценам чуть более недели назад

Хаб Онеок является ключевым перевалочным пунктом для газа, идущего в крупные населенные пункты, например, в Чикаго
_

График соотношения цен Ethereum к Bitcoin

Резкий всплеск институциальных инвесторов к BTC свел на нет относительное превосходство ETH на прошлой неделе, отмечает Bloomberg

Недавние успехи Ethereum были поддержаны постоянно растущим уровнем открытого интереса к фьючерсам

Как сообщает CoinTelegraph,
открытый интерес по фьючерсам на Эфир достиг рекордных $6.5 млрд. Что соответсвует росту на 128% ежемесячно

На тюльпаноманию больше похоже, чем на инвестиционный рост

Принц Абдуазиз вчера на открытии Международного энергетического форума заявил о возможной помощи США в связи с энергетическим кризисом:

"Саудовская Аравия готова предоставить любую помощь, какую можем. ..
Не оставим без внимания никакую возможность из тех, что у нас есть, чтобы предложить помощь и поддержку"

То, что начиналось как проблема с поставками для нескольких штатов США, теперь шокирует мировой рынок нефти, пишет сегодня Bloomberg

По словам трейдеров и руководителей, более 4 МБс, что составляет почти 40% добычи нефти в стране, сейчас выпало из оборота

В одном из крупнейших нефтеперерабатывающих центров мира резко сократилось производство

"Рынок недооценивает объемы добычи нефти, потерянной в Техасе из-за плохой погоды", - сказал Бен Лакок, руководитель отдела торговли нефтью сырьевого гиганта Trafigura Group

В четверг нефть марки Brent ненадолго поднялась выше $65 за баррель, впервые с января прошлого года. Спрэды, указывающие на дефицит предложения, также резко выросли

А всего лишь 10 месяцев назад нефтяные цена упали ниже $16/баррель из-за шока спроса, вызванного Covid-19

В ЕС поступила заявка на регистрацию вакцины Johnson & Johnson

Ранее американская компания Johnson & Johnson объявила, что после третьей фазы испытаний в США и еще семи странах ее однодозовая вакцина от коронавируса проявила эффективность в 66%

В 66% оценивается эффективность вакцины в плане защиты от заболевания COVID-19 любой степени тяжести. В плане защиты от тяжелого варианта болезни вакцина эффективна на 85%

У данной вакцины есть ряд преимуществ: во-первых, прививка этим препаратом должна быть сделана только один, а не два раза, как в случае большинства других вакцин. Поэтому больше людей могут получить более быстрый доступ к препарату

Второе преимущество заключается в том, что вакцину от Johnson & Johnson можно хранить и транспортировать при температуре обычного холодильника. Эта вакцина является векторной, базирующейся на обычном вирусе простуды. Данный препарат имеет сходства с вакциной AstraZeneca

Как отмечает CoinTelegraph, один только технологический сектор может иметь не менее $640 млрд для инвестирования, хотя большинство компаний до сих пор выделяли биткойнам лишь небольшой процент

Технологический сектор продемонстрировал наибольшую привлекательность к биткойнам: 50% респондентов этой отрасли планируют, что в будущем они будут владеть криптовалютой, без разницы в зависимости от размера организации

Ранее в этом месяце инвестиционная компания ARK Invest предположила, что если «все компании S&P 500 будут выделять 1% своих денежных средств» на BTC, цена цифрового актива вырастет примерно на $40,000, в результате чего цена составит всего $90,000

ARK утверждает, что если корпоративные инвестиции вырастут до 10% от денежных резервов, биткойн вырастет на $400,000

Всплеск Биткойна до $51,000 объясняется экспертами растущим признанием и принятием многими игроками ВТС в институциональном пространстве - от хедж-фондов до "старейшего банка в Америке'' и от корпоративных казначейств до платежных систем

Теперь Рик Райдер, ИТ-директор BlackRock, говорит, что крупнейший в мире управляющий активами «начал баловаться» биткойнами

Не желая назвать цифру предлагаемого распределения для инвесторов, Ридер добавил, что:
"... технологии и регулирование развились до такой степени, что люди считают, что биткоины должны быть частью портфеля"

Дополнительную поддержку биткойну оказал отчет Gartner о планах корпоративного финансового директора следовать за MicroStrategy и Tesla и добавлять криптовалюту в свои резервы