​​🚀 ONEOK ГОТОВ К УВЕЛИЧЕНИЮ ДИВИДЕНДОВ В 2023 ГОДУ Скорректированная EBITDA компании за 3К2022 не оправдала ожиданий. ONEOK заработал $902 млн против ожиданий в $918 млн. Показатель EBITDA снизился на 8,9% по сравнению с 3К2021 из-за высоких операционных расходов, в том числе из-за пожара в Медфорде, штат Оклахома. Тем не менее руководство сосредоточило внимание инвесторов на прогнозе по скорректированной EBITDA на весь 2023 год в размере $4 млрд, что более чем на 10% превышает данные 2022 года. Повышение прогноза OKE на этот год связано с ожиданиями, что объемы добычи природного газа вырастут. 🔺 Профицит денежного потока За последние двенадцать месяцев OKE получила операционный денежный поток в сумме $2,92 млрд. После выплат $1,67 млрд дивидендов и расходов на капитальные затраты ~ $1,09 млрд, у компании образовался профицит денежного потока~ $156 млн. Эти средства пошли на погашение кредитной задолженности. Предполагается, что денежные потоки получат значительный прирост за счет доходов от новых проектов и снижения капиталовложений. У OKE одни из самых высоких показателей рентабельности вложенного и собственного капитала. ✅ Риск-оценка Акции ONEOK по цене $69 находятся на верхней границе диапазона стоимости от $64 до $69, что выше целевой цены ~ $65. Пока рекомендация «Держать» остается. Тем не менее, если компании увеличит скорректированную EBITDA и дивидендные выплаты, ее акции будут иметь потенциал роста в течение следующих пяти лет. Предполагая, что EBITDA будет ежегодно расти на 3,5%, а дивиденды на 5%, потенциал роста компании может составить до 40% в год, до 2027 года.🔥 Текущая дивидендная доходность в размере 5,7% привлекательна. Не исключено, что в 2023 году дивдоходность приблизится к 6%. 📌 ИТОГ Прибыль ONEOK в 4К2022 может не оправдать ожиданий. Однако рынок сосредоточен на оптимистичном прогнозе компании на 2023 год. Если акции упадут ниже диапазона стоимости, у инвесторов будут привлекательная возможность для покупки. Нынешним владельцам стоит держать этот актив в течение ближайших лет.💪 P.S. 18 января 2023 г. Совет директоров ONEOK, Inc. увеличил квартальные дивиденды до 95,5 центов на акцию, т.е. на 2%. Годовая дивдоходность ~ $3,82 на акцию. ⚡ Дивиденды выплатят 14 февраля 2023 г. акционерам, зарегистрированным на 30 января 2023 г. * не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ONE #акции #дивиденды #прогноз