​​JUNIPER NETWORKS ИЛИ CISCO, ЧТО ЛУЧШЕ💯 🟡JUNIPER NETWORKS — пионер в разработке программно-определяемых сетей, облачных технологий и решений для кибербезопасности с использованием ИИ. За последние 12 месяцев доход JNPR составил $5,2 млрд. Выручка JNPR увеличилась на 19%, чистая прибыль — на 26%, скорректированная операционная маржа — на 60 б.п., до 17,2% за год. Уровни продаж выросли на 50%. Однако в 2023 году спрос может снизиться из-за проблем с цепочками поставок, что повлияет на сроки выполнения заказов. Руководство в этом году прогнозирует рост выручки на уровне 7%. 🟢CISCO, имея большие запасы компонентов, сократила затраты на единицу продукции. Высокие доходы при минимальных затратах обеспечат компании рост валовой прибыли. Чтобы повысить устойчивость в горизонте 7-10 лет, команда CSCO перепроектировала около 100 продуктов в течение последних 9 месяцев. JNPR не так привлекательна по текущей стоимости, когда смешанный P/E равен 16,7, что по средней целевой цене в $34,61 предполагает возможное отсутствие потенциала роста. CSCO по текущей цене в $48 со смешанным P/E, равным 14, выглядит более привлекательно. Кроме того, у компании сильный балансовый рейтинг — AA по сравнению с рейтингом Juniper — BBB. В настоящее время доходность Cisco составляет более 3%, а коэффициент выплат такой же, как и у Juniper, — 44%. Несмотря на то, что проблемы с цепочками поставок могут привести к замедлению роста JNPR в 2023 году, компания способна отобрать долю рынка у своих конкурентов в сфере облачных вычислений и поставщиков услуг с помощью решений на основе ИИ и новых предложений с высокой пропускной способностью. Рынок, вероятно, правильно оценивает JNPR на данный момент, что говорит о возможно небольшом росте либо его отсутствии в ближайшей перспективе. Поэтому отраслевой гигант — Cisco — более привлекателен с его балансом и высокой дивидендной доходностью при том же коэффициенте выплат, что и у Juniper. ИТОГ 📌Оценка JNPR — «Держать», а CSCO — «Покупать». #JNPR #CSCO #акции #инвестиции