📉 🇺🇸Ожидаю, что ближайшее время мы увидим еще одно сильное падение рынка. https://telegra.ph/Obzor-tekushchej-situacii-na-rynke-i-investicionnaya-ideya-12-12 Инвестиционная идея (высокий риск): SPXS - (ETF - шорт 3x на S&P500) Текущая цена 20.8 Целевая цена: 28 (+34%) Тезисы: 1. Технический: S&P500 находится вблизи верхней границы нисходящего канала 2. Переход от "ужесточения" к "смягчению" (оно еще не началось) обычно совпадал с активной фазой падения акций. За повышением ставок следует значительный спад в экономике -> ФРС останавливается с повышением -> экономический спад по инерции продолжает усиливаться -> ФРС начинает снижать ставку -> в итоге, рынки падают еще какое-то время на понижении ставки 3. Инверсия кривой доходности: Это когда доходность по краткосрочному долгу выше, чем по долгосрочному. Соответственно, инверсия кривой доходности говорит о том, что риски инвестиций в краткосрочном периоде больше рисков инвестиций в долгосрочном периоде. Привлечение денег становится более сложным и дорогим. Потребительская активность снижается, бизнес старается сократить расходы. После второй мировой войны за каждой инверсией кривой доходности следовала рецессия в следующие 6-18 месяцев, а рецессии естественным образом коррелируют со снижением доходности фондового рынка. Но сейчас уникальная ситуация - обычно, когда шло повышение ставки, параллельно было QE (количественное смягчение) - центральный банк покупает ценные бумаги на открытом рынке, чтобы увеличить денежную массу. Сейчас ситуация другая, идет QT (количественное ужесточение) - это инструмент сдерживающей денежно-кредитной политики, используемый центральными банками для снижения уровня денежной массы - центральный банк продает ценные бумаги. Поэтому скорость развития событий может быть быстрее, чем в предыдущие периоды. 3. Рынок по прежнему дорогой. Отношение рыночной капитализации к ВВП 164% 4. Активно идет сокращение баланса ФРС (QT) Центральный банк изымает ликвидность с рынка. Во время рецессий с 1950 года индекс S&P500 падал в среднем на 20% во время рецессии, а затем восстанавливался почти на 40% в течение следующих 18 месяцев. Ожидаю, что в следующем году будет отличная возможность для покупки ценных бумаг