МЫ НАШЛИ "ТИХУЮ ГАВАНЬ" НА РЫНКЕ ПРЯМО СЕЙЧАС / ОБЗОР ПО КОМПАНИИ PUBLIC STORAGE (REIT) 📦 Public Storage #PSA - американская международная компания хранилищ самообслуживания, штаб-квартира которой находится в Глендейле, штат Калифорния, которая управляется как инвестиционный траст недвижимости. Это крупнейший бренд хранилищ самообслуживания в США. Ей также принадлежит дочерняя компания, которая занимается офисными парками, продает упаковочные материалы и предоставляет другие услуги. Структура выручки: Хранение - 93,5% Сопутствующие услуги (услуги по перестрахованию, продажа товаров, управление объектами недвижимости других компаний) - 6,5% Особенности: Компания довольно старательно и не без успеха позиционирует себя как очень прогрессивную и экологичную. В качестве источника энергии на своих складах применяет солнечные панели, контролирует стоки грязной воды, использует при оформлении естественный ландшафтный дизайн, а также светодиодное освещение. 🔸 Сильные стороны компании: - Финансовая стабильность и огромная маржинальность в сравнении с конкурентами - Высокая рентабельность продаж - Растущие потоки, средний рост выручки компании 6% (с 2017 по 2020 годы) 🔸 Слабые стороны компании: - Отсутствие диверсификации в секторе недвижимости - Ограниченное географическое присутствие, поскольку корпорация в основном зависит от рынка США - Выросший чистый долг в 2 раза с 2020 года - Высокая стоимость бумаг, P/E выше среднего показателя за последние 5 лет на 40% 🔹 Возможности: - Возможность развития в регионах за пределами США и Великобритании, таких как Азия, Австралия - Улучшение операционных показателей за счет использования дополнительных улучшений и услуг, таких как: система осушения помещений с климат-контролем, программа въезда грузовиков, обширный маркетинг и тд. 🔹 Угрозы: - Огромная конкуренция со стороны местных компаний - Повышение ставки ФРС 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 31,48 P/S - 18,06 Рентабельность ROE - 22,85% ROS - 57,37% Net Debt/EBITDA - 2,44 Операционная рентабельность - 49,20% 💸 Дивидендная доходность На сегодняшний день компания показывает доходность в районе 3%. Дивиденды не растут с 2017 года, но и не сокращаются. Проблем с выплатами не возникает и близко Payout ratio - 67.7%. ✔️ Подводим итог: Отличный REIT для вашего инвестиционного портфеля. У компании стабильно растущий бизнес, отличная маржинальность, а также высокие показатели рентабельности. Однако стоит обратить внимание на цену компании, т.к. последние 5 лет по мультипликаторам стоимости корпорация стоила значительно дешевле. #SWOT #REIT #инвестор