В последние недели мы наблюдаем повышенную волатильность, и рынок в ближайшее время, скорее всего, будет оставаться достаточно волатильным. Существуют различные стратегии по торговле волатильностью в которых используются опционные контракты.
На текущем рынке стратегии покупки волатильности достаточно актуальны, чтобы их применять. На видео выше приведен пример покупки волатильности.
🔹Краткое описание.
Позавчера на вечерней сессии, когда цена фьючерса RTS-12.20 была у значений 107500, планировалось открыть лонг по опционам колл и пут со страйком 107500 и экспирацией 17.12.2020.
Заявки на открытие позиций были выставлены по ценам, близким к теоретическим. Но, из-за невысокой ликвидности удалось открыть только позицию по опционам колл в размере 100 контрактов (по цене 5550 – 5 шт. и 5500 – 95 шт.). Цена фьючерса на этот момент отдалилась от страйка, и подразумеваемая волатильность несколько увеличилась (не критично).
Так как мы сейчас говорим о практике применения стратегий, а не о теории, то было принято решение применить паритет опционов (лонг 2 колла = шорт 1 фьючерс), и вместо опционов пут, открыть позицию в шорт по базовому активу – фьючерсу RTS-12.20 в количестве 50 контрактов по цене страйка 107500.
На момент открытия вчерашней торговой сессии, заявка по фьючерсу была исполнена. В итоге была получена позиция лонг колл в количестве 100 контрактов и шорт RTS-12.20 в количестве 50 контрактов.
Цели по позиции были следующие – размер движения цена базового актива свыше 2500 пунктов при подразумеваемой волатильности выше той, при которой осуществлялся набор позиции.
В итоге, вчера ближе к концу основной сессии, позиция была закрыта при цене базового актива около уровня 110500.
🔹Результат сделки.
Позиции были открыты по следующим ценам (в пунктах): лонг колл 5 шт – 5550 и 95 шт – 5500, шорт фьючерс 50 шт - 107500. Цены закрытия позиций: опционы колл 90 шт – 7300 и 10 шт – 7280, фьючерс 5 шт – 110470 и 45 шт – 110480.
Итог: 30 600 пунктов или же около 48 000 рублей (1п=0,02$). ГО позиции было в районе 290 000 рублей. Время удержания позиции менее суток.

🔸Резюмируя, можно отметить, что покупка волатильности наиболее рациональна, когда эта волатильность есть в инструменте, и сейчас, как раз такое время. Конечно же «наобум» открывать сделки нельзя, это приведет к существенным убыткам.
Был показан пример наиболее простой стратегии, которую может применять практически каждый, кто знаком со срочным рынком. Не нужно гадать, куда пойдет цена, нужно лишь «присутствие» волатильности и это плюс стратегий покупки волатильности. Из минусов, можно выделить техническую сторону набора позиции. Иногда бывает, что в моменте не хватает ликвидности, чтобы открыть позицию по удовлетворительным ценам. Но это касается тех, у кого торговый объем сотни или тысячи контрактов.