​​Те, кто торгует фьючерсами внутри дня, и использует информацию по количеству открытых позиций (открытый интерес – ОИ), скорее всего, сталкивались с ситуациями, когда торговый объем составил, например, 1000 контрактов, а ОИ изменился на 20 000. Пример такой ситуации приведен на скрине ниже по фьючерсу SBRF-9.20.
16 июня за период с 16:25 до 16:30 МСК торговый объем составил примерно 200 контрактов, а ОИ вырос с 65 до 120 тысяч контрактов.
Кто использует ОИ, знает, что, если оба контрагента открывают новые позиции объемом в 1 контракт, то ОИ увеличивается на +2; если один контрагент открывает позицию в 1 контракт, а второй закрывает свою на тот же объем, то ОИ не изменяется; если оба закрывают свои позиции по 1 контракту каждый, то ОИ меняется на -2.
Вот и получается, что на скрине ниже мы видим объем торгов в 200 контрактов, то ОИ, вроде как максимально может увеличиться на +400 контрактов. По факту же ОИ увеличился, примерно, на 55 000 контрактов.
Бытует такое мнение, что скрытый объем - это внебиржевые сделки крупного игрока.
Начнем с того, что по определению фьючерс – биржевой инструмент, а на внебиржевом рынке заключаются форвардные контракты.Так вот и возникает вопрос, как это получается, что объем сделок несопоставим с изменением ОИ? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно заглянуть «внутрь» торгов. В этом нам поможет полный журнал заявок торговой системы биржи.
Так как статья объемная, полностью ее опубликовали в блоге на нашем сайте по ссылке:
https://www.o-n-i-s.ru/2020/06/24/otkrytyj-interes-i-torgovye-obemy/