​Сравнение облигации с рисками VS депозит В этой статье на примере биржевой облигации RU000A105AX5 ООО «Патриот Групп» и Вклада «МКБ. Яркий» сравним риски. Почему такое сравнение? — Близкие сроки окончания вклада и погашении облигации — Относительно близкая доходность 🔹Рейтинг кредитоспособности. Итак, в первую очередь смотрим рейтинги двух компаний. За основу берем шкалу кредитного агентства НКР: — ООО «Патриот Групп»: BBB- (ratings.ru/ratings…A-081222). Все риски на инвесторе. — ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»: A+ (ratings.ru/ratings…A-091222). Вклад на сумму 1,4 млн. застрахован. Выводы: плюсик ставим в актив МКБ. 🔹Анализ финансовых показателей эмитента. Обе компании раскрывают информацию о себе. В данном случае корректно сравнить две компании сложно, из-за разницы их размеров. Но стоит отдать должное корпоративному управлению ООО «Патриот Групп», результаты финансовой деятельности неплохие. Выводы: плюсик ставим в актив МКБ из-за его размера. 🔹Оценка рыночной цены облигаций. Устойчивые финансовые показатели ООО «Патриот Групп» отражены в цене на ее биржевые облигации. Бумага торгуется выше номинала, на 26.04.2023 ее цена составляет 104,49% Выводы: рыночная оценка облигации соответствует финансовым показателям. Далее нам важно посмотреть на условия вклада и на проспект эмиссии биржевой облигации. По облигации оферты не предусмотрены, амортизации нет, выплата купонов с фиксированным процентом. По вкладу ставка устанавливается на весь срок заключения Договора. Теперь посмотрим на доходность. У вклада МКБ срок 3 года (1095) при ставке 10,5%, у облигации 901 день до погашения. Будем считать доходность приведенную к облигации. 🔹Вывод Если приобрести биржевые облигации сегодня в размере 200 шт., то расходы на покупку составят 209 954 руб. Такую же сумму размещаем на вклад. Разница в доходности составит 10 357 рублей в пользу облигации. Много это или мало каждый решает сам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Автор: \./\./ Комментируйте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/898377.php