🔥 1.677 млрд рублей или 24 рубля за акцию. Источник РДВ из сектора биотех поделился с нами расчётом справедливой оценки компании Genetico (GECO). #оценка Genetico выходит на IPO в апреле. Мы решили поделиться с вами оценкой компании до IPO, чтобы сформировать правильные инвестиционные ожидания. 👉🏿👉🏿👉🏿👉🏿 Выручка Genetico по итогам 2022 года составляет 312 млн рублей. Источник РДВ считает, что к 2028 году выручка вырастет до 1.8-2.0 млрд руб. благодаря росту проникновения генетических тестов. Все направления бизнеса Genetico являются быстрорастущими, и самый большой рост приходится на эти три направления: 1. Самый большой прирост выручки к 2028 году может дать направление НИПТ. • НИПТ - генетический тест, который с точностью 99% выявляет на ранней стадии беременности патологии плода (синдром Дауна, Эдвардса и другие) • в развитых странах НИПТ включают в программу обязательного страхования и стандарты лечения, так как это помогает точно определить генетические отклонения плода • выручка Genetico от этого направления может составить ~700 млн рублей в 2028 году за счёт включения теста в ОМС по ведению беременности 2. Онкотесты - ещё одно сравнительно новое направление, которое может показать значительный рост. • онкотесты - генетические тесты, которые помогают подобрать правильное лечение некоторых видов рака • в связи с этим онкотесты сейчас активно включаются в стандарты лечения при прохождении онкотерапии • сейчас по оценке источника направление приносит 5% выручки Genetico, и по прогнозу вырастет до более чем 1/3 выручки в 2028 году 3. Крупнейшее текущее направление бизнеса Genetico - ПГТ • ПГТ - это генетический тест, который повышает эффективность ЭКО с 40% до 70% • проникновение теста в России составляет 8.5%, и Genetico занимает 1/5 этого рынка • проникновение ПГТ в России растёт и может достичь к 2028 году 14% (для сравнения: на Западе ПГТ делается при каждом пятом цикле ЭКО), считает источник РДВ, благодаря включению процедуры в стандарты лечения ❗️ В оценку не заложен возможный выход Genetico на новые рынки, в том числе зарубежные - под это в том числе, компания привлекает деньги. ❗️ Также в оценку не заложены препараты от редких генетических заболеваний, которые разрабатывает Genetico. Справедливая оценка компании составляет 1.677 млрд рублей, исходя из прогноза по денежным потокам по каждому из направлений. 👉 ВИДЕО РДВ о том, как устроен бизнес Genetico: https://t.me/AK47pfl/14689 @AK47pfl