​​OZON скоро завершит реструктуризацию облигаций Вчера вышла радостная весть для акционеров компании OZON — Великобритания наконец-таки разрешила запустить процедуру реструктуризации еврооблигаций компании Ссылка на пресс-релиз https://vk.cc/cmJ7MF OZON планировал их выкупить со скидкой (15% в рублях и 33% в долларах от номинала). Что это за облигации и как повлияет на компанию и стоимость акций на бирже? В феврале 2021 года Ozon выпустил облигации, конвертируемые в ADS (депозитарные акции), на общую сумму $750 млн со сроком погашения в 2026 году. Полугодовой купон по облигациям составлял 1,875% годовых. Согласно условиям выпуска, облигации могут быть конвертированы в американские депозитарные акции (ADS) Ozon, котирующиеся на бирже Nasdaq. Торги на NASDAQ оказались приостановлены, с выплатами тоже начались проблемы из-за сложности в трансграничных расчетах + у держателей возникло право требовать досрочного соглашения — но ОЗОН от долговых обязательств не отказался и готов выкупить свой долг, т.к. как и Ланнистеры из Игры Престолов “всегда платит за свои долги”. Большая часть инвесторов в облигации согласилась на выкуп (более 75%) — естественно Ozon будет выкупать со скидкой. Выплаты составят до 85% от номинала облигаций в рублях и до 67% от номинала в долларах. 👉 750 млн $ по текущим — это 58 млрд рублей. С долларовой скидкой в 67% выйдет — 38,6 млрд рублей. 👉 У компании денежных средств на балансе по результатам последнего отчета — 65,6 млрд рублей (денег хватает). Помимо всего прочего — данный выкуп позволит компании в дальнейшем привлекать новое финансирование в российской юрисдикции т.к. все риски судебных издержек и блокировок будут сняты. Так же вероятны дальнейшие поползновения компании в виде редомициляции — обязательств с зарубежными держателями уже нет, как и их дальнейшего интереса к российскому рынку. В отличие от нас с Вами. Кстати, OZON с начала года стрельнул вверх на 24%, а с минимумов вырос на 142% — при этом потенциал роста компании еще не исчерпан (перспективы рынка и отрасли огромны, особенно если в ваших ПВЗ нет забастовок и необоснованных штрафов для владельцев пунктов выдачи). Станет ли OZON локомотивом российского IT рынка на фондовой бирже после данной новости? Что думаете? https://smart-lab.ru/blog/890583.php