​​Существует ли “Вечный портфель” ? Я последние несколько месяцев живу в состоянии ах…ения. Это не про спецоперацию, давайте ее отложим в сторону. Хотя она и добавила ада, конечно. Это – про внезапные прорыв искусственного интеллекта в нашу повседневную жизнь, и про то, как он — меньше чем за год — уничтожил ряд профессий, и заставил, казалось бы, незыблемых лидеров рынка онлайн поиска типа гугла – сначала обосраться от страха и начать срочно поиск новых источников прибыли, а потом – обосраться вторично, в попытке представить общественности результаты этого поиска. Если Вы не следите за новостями, то срочно начинайте читать, что происходит, потому что это, по моему мнению, самая интересная история технологического прогресса за последние десятки лет. ChatGPT, на минуточку, был представлен только 4 месяца назад, и он уже вызвал такое бурение веществ, которое на моей памяти не вызывала ни одна новая технология. И это – только начало. Встретимся и сверим записи в конце года. Если доживем, конечно. По итогам – бизнес-модель Гугла под большим вопросом, машинка для печати денег немного сломалась похоже, Майкрософт потирает руки, а их чат-бот, встроенный в Bing – убеждает пользователей бросить жену и жениться на искусственном интеллекте. Звучит заманчиво! Компания называет это цифровыми галлюцинациями, и ограничивает время диалога с пользователем, чтобы бот не ляпнул лишнего. Сценаристы в Голливуде откладывают кирпичи, и понимают, что фантастика стала реальностью, осталось только ее документировать пост-фактум, ибо будущее приходит быстрее, чем о нем успевают писать сценарии и снимать кино. Остановите поезд, я выйду, потому что становится немного страшновато! В связи со всеми этими событиями, у нас, долгосрочных инвесторов – возникает законный вопрос – существуют ли в этом мире хоть какие то компании, в которые можно инвестировать хотя бы на горизонте 10 лет, с гарантией, что их бизнес не будет уничтожит очередной волной инноваций? Этот пост – попытка ответить как раз на такой вопрос Итак, что осталось в этом мире такого, какие бизнес-модели, которые не накроются от инноваций, связанных с искусственным интеллектом ? Ответ немного предсказуем – все бизнесы, связанные с реальными активами. Законы физического мира никто не отменял. Если вам надо контейнер китайского барахла перевезти из пункта A в пункт Б, то никакой ИИ не сможет подорвать ваш бизнес. Потому что – ИИ не умеет строить железные дороги. По крайней мере – пока. Попробуем же построить портфель из например 10-ти североамериканских эмитентов, которые могут пережить приход терминаторов ( но это не точно). Все это — очень качественные активы, которые не стыдно на людях показать. Они все есть в моем личном портфеле. Как вы заметили, в списке всего 9 эмитентов получилось. Я хотел еще добавить LMT, но тут у нас народ чувствительный, поэтому специально для патриотов я этот тикер из таблицы убрал. Предлагайте вашего кандидата на 10-ю позицию, у меня закончились идеи. Приглашаем в комментарии: https://smart-lab.ru/blog/879796.php Автор: Гуру Хренов