Частные инвестиции как бизнес. Автор: Финансовый Архитектор 🔸Институциональный инвестор, в отличии от частного, всегда имеет стратегию по практически гарантированной регулярной монетизации своих активов, примеры: • Государство гарантированно собирает налоги; • Биржи гарантированно получают комиссии за биржевые услуги; • Топ-менеджеры гарантированно получают зарплаты и почти всегда имеют бонусы; • Инвестиционные фонды и управляющие компании гарантированно получают комиссии за управление; • Венчурные инвесторы закладывают процент неудач, но систематически находят те бизнесы, которые выстреливают и окупают затраты; • Мажоритарные акционеры гарантированно выводят деньги через дивиденды либо через аффилированные компании, либо занимая посты в правлении. И только физики как правило занимаются онанизмом игрой. Итак, логично, что относиться к своим инвестициям рациональнее всего как к бизнесу, а следовательно важно иметь стратегию, которая по крайней мере на 99% гарантирует регулярную монетизацию портфеля на долгосрочном горизонте. Физик в своем распоряжении не имеет инструментов гарантированного извлечения прибыли из отдельно взятого бизнеса (кроме гарантированных долговых инструментов с минимальной или даже отрицательной реальной доходностью), в отличии от государства, мажоритарного акционера или топ-менеджера, следовательно ему следует брать в портфель только те активы, которые в совокупности обеспечат его удовлетворительным денежным потоком с ограниченным риском. 🔸Примеры успешно монетизируемых стратегий: • Широкий портфель облигаций; • Недвижимость жилая и коммерческая в прямом владении или через фонды с регулярными выплатами; • Широкий портфель дивидендных бумаг, отдельные эмитенты могут отменять выплаты, но не все разом; • Инвестиции в актуализацию профессиональных знаний и знакомства, гарантирующие востребованность на рынке труда; И помните, чем меньше посредников между вами и вашим активом, тем надежнее, не нужно без веских причин плодить посредников. 🔸Что касается акций растущих компаний, которые не платят дивиденды. Важно понимать, что в отличии от вас мажоритарные владельцы таких компаний всегда имеют стратегический план из несколько этапов по монетизации своего бизнеса, причем их горизонт планирования может сильно отличаться от вашего и вообще вы о нем можете ничего не знать. Если вы все же инвестируете в акции роста, не выплачивающие дивиденды, то стратегия роста бизнеса и стоимости компании должна быть для вас понятна и прозрачна. Стратегия в нашем контексте — это план практически гарантированного достижения финансовой цели. А вот для спекулянтов у меня плохие новости. Если вы делаете ставку на спекуляции, не имея системы, которая на долгосрочном горизонте обеспечит вашу прибыль при ограниченных рисках, вы просто лудоман — то есть психологически зависимый человек, который развлекается. Согласны с автором статьи? Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе! https://smart-lab.ru/blog/863945.php