​​Уточненные параметры от Whoosh - быть первому IPO? Завтра последний день сбора заявок на IPO Whoosh и компания поделилась следующими интересными тезисами: 👉 Цена размещения ожидается в районе 185 рублей за одну акцию 👉 Компания планирует привлечь до 2,1 млрд рублей в капитал через дополнительную эмиссию акций. Все деньги пойдут в развитие бизнеса, cash-out существующих акционеров не будет 👉 Рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд рублей 👉 Существующие акционеры собираются предоставить акции в размере 0,2 млрд рублей для стабилизации на вторичных торгах (ранее планировалось 2-2,5 млрд рублей) Что это означает для тех, кто подавал заявки на участие? 1. Компания размещается по нижней границе предполагаемой цены - 185 рублей или 20 млрд рублей за лидера российского кикшеринга 2. Инвесторы, которые участвуют в IPO - делают cash in в компанию и у нее становится на 2,1 млрд рублей больше для дальнейшей экспансии в сегменте аренды электросамокатов 3. Основатели компании и текущие акционеры остаются “в одной лодке” с новыми акционерами и заинтересованы в росте операционных и финансовых показателей, что наверняка найдет отражение и в капитализации компании, и ее возможностях платить дивиденды. 4. Количество доступных акций для торгов снизилось практически в 2 раза - ушел широкий навес и, вероятно, отсутствие давления “сверху” -> есть топливо для роста стоимости акций после старта торгов. Вывод: Компания Whoosh выходит на российский рынок в трудное время, но по разумной оценке (EV/EBITDA ~6,3, P/E ~12). Компания с помощью IPO привлекает деньги в капитал и работает на баланс - текущие акционеры на этом не заработают. Подавал заявку на IPO и планирую держать акции компании - если все пойдет по плану капитализация компании имеет серьезный апсайд при минимальном влиянии геополитических рисков на бизнес.