​​Как инвестировать в золото. Часть 3. Золотые фонды: ПИФ, БПИФ, ETF Автор: Инвестор Сергей Продолжаю рассказ о различных способах инвестировать в золото. Предыдущие части: • Купить золото стало проще. Разбираемся во всех вариантах. Часть 1. Золотые слитки • Как инвестировать в золото. Часть 2. Контракты на бирже, фьючерсы, ОМС Сегодня остановимся на разных видах фондов, имеющих в активах золото или производные финансовые инструменты на него. 🔹Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) на золото На российском рынке более десятка ПИФов, позволяющих инвестировать в золото. Их можно разделить на два вида: 1. Товарных активов, где за паями стоит реальное физическое золото. 2. Фонды фондов, которые сами покупают другой биржевой фонд (как правило забугорный «золотой» ETF). Пример: Фонд Золото от Сбера, который вкладывается в иностранный ETF на золото. ПИФы — фонды устаревшего типа с большими издержками на управление. Плюс один — долгая история работы на российском рынке. Но нынче мало кого заманишь в паевый фонд. Всем известно, что управляющие дерут большие комиссии, которые заметно съедают доходность пайщика. Пример: Комиссии Фонда Золото от Сбера. Плюсы: • Нет проблем с физическим хранением золота. Минусы: • Не физическое золото. • Высокие комиссии за управление. • Цена пая может расходиться с бенчмарком (ценой золота) порой на несколько процентов. Налоги: • НДФЛ (13%) с разницы между стоимостью покупки и продажи. • Трехлетняя льгота: при владении более 3 лет нет НДФЛ. 🔹Биржевые паевые фонды (БПИФ) на золото Появились сравнительно недавно во время бума на инвестирование. Отличаются от ПИФов старого типа меньшими издержками на управление. Комиссии составляют не более 1%. Это меньше, чем у ПИФов, но выше, чем у ETF. Зато менее подвержены инфраструктурным рискам, так как золото хранится в России. Пример: БПИФ Тинькофф Золото. Акции стоят в $. Плюсы: • Нет проблем с физическим хранением золота. • Обращаются на бирже, то есть можно купить через любого брокера. • Комиссии ниже, чем у ПИФов. • Нет инфраструктурных рисков по сравнению с представленными в России ETF. Золото хранится в России. Минусы: • Не физическое золото. • Комиссии выше, чем у ETF. Налоги: • НДФЛ (13%) с разницы между стоимостью покупки и продажи. Включая курсовую переоценку, если цена акции в долларах. • Трехлетняя льгота: при владении более 3 лет нет НДФЛ. 🔹ETF на золото ETF в России потерпели катастрофу в этом году. Из-за санкций оказались замороженными многие из них, что держали активы в западных юрисдикциях. В России были на коне ETF от компании Finex, которые брали самые маленькие комиссии среди других видов фондов и акивно пропагандировались энтузиастами индексного инвестирования. Тем не менее, классическое инвестирование через ETF живо. Российским инвесторам пока еще доступны иностранные фонды с мизерными комиссиями на американских биржах. Например, SPDR Gold Shares (GLD). Кстати, был первым в США, обеспеченным физическим активом. Как вложиться? • На Санкт-Петербургской бирже. В ноябре биржа дала доступ к 115 иностранных ETF, в том числе золотому (только для квалифицированных инвесторов). • Через российского брокера, который предоставляет доступ на иностранные биржи. Например, ФИНАМ (только для квалифицированных инвесторов). • Через иностранного брокера. Например, Interactive Brokers. Плюсы: • Нет проблем с физическим хранением золота. • Цена акции фонда достаточно точно следует за бенчмарком (ценой золота). • Комиссии ниже, чем у ПИФов и БПИФов. Минусы: • Не физическое золото. • Доступно продвинутым инвесторам (имеющим статус квала или доступ к иностранному брокеру). • Инфраструктурные риски связанные с возможными санкциями и доступом российских инвесторов к западным финансовым инструментам. • Покупка в недружественной валюте ($). Инвестируете в золото? 👍 — даа 🐳 — нее Пишите свое мнение в комментарии и на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/861099.php