​​"Как заработать 300.000 рублей за 90 дней! Автор: Sergio Fedosoni Всем привет! Продолжаем заседание клуба "Бэнкинг по-русски". Вторую неделю трейдерское, банковское и околобанковское сообщество ломает голову, откуда взялась системная бэквордация SiZ2-Tom в десятки процентов годовых, и, как следствие, отрицательный своп ТОМ-ТОД, заодно облизываясь вокруг потенциальной заоблачной доходности при грамотной реализации этой конструкции. Но риски… Неопределенность... Лебеди там всякие черные, белые, серые... Как решить эту проблему ??? А как ее решали раньше?? — Надо привлечь физиков (вкладчиков), делегирую им инфраструктурные риски за часть прибыли (доходности). лирическое отступление: Помнится, лет 15 назад, очень хорошо зашла схема финансирования (частично кредитование банком, частично договор займа с профиком под залог ЦБ) физлиц для приобретения ими «недозревших» банковских векселей у юрлиц с существенным дисконтом и последующим погашение у эмитента. Неэффективность тогда строилась на значительном дисконте (3-5%) при расчетах в наличной форме, что в тот момент не возбранялось. Что можно было бы построить сейчас? 1. Срочный рублевый, нерасторгаемый депозит с плавающей ставкой на сумму 1 млн руб, двух-трех месячный (до НГ например) 2. Валютный кредит (займ от профика) на сумму 100 тыс долл США под 3-5% годовых (даже дешевле можно поискать) 3. Поручение на продажу валюты на Мосбирже в ТОМе 4. Поручение на покупку 100 контрактов SiZ2 за счет средств рублевого депозита (ибо ГО кредитными средствами некомильфо, да и нужно ж откуда-то списывать убытки в случае реализации риска) 5. Поручение на размещение в овернайт рублевых средств полученных от конвертации валюты 6. С соглашение о выравнивании ОВП (проданный доллар и купленная сишка) и зачете однородных срочных встречных требований (форвардная сделка) 7. Соглашение о разделе полученной прибыли.... Вот примерно такой «структурник» банки/брокеры/финки могли бы предложить отчаянным физикам, оголодавшим по двухзначным доходностям. Полный пост читайте на Смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/845169.php