​Достоверно существующий "вечный" портфель сроком более 120 лет автор: Алексей Я пораскинул умишком и нашел один реальный пример портфеля, который полностью соответствует нашим вводным: Он был сформирован один раз и пополнения в него не осуществлялись (точнее осуществлялись, но небольшие и нерегулярные — проводя аналогии можно сказать, что это разовые заработки, которые можно отправить в портфель после того, как вы отошли от дел); Из него осуществляются регулярные (а точнее ежегодные) изъятия, причем большую часть времени они осуществлялись только за счет поступивших доходов (дивидендов и купонов), а «тело» портфеля не трогалось. Самое забавное, что этот «вечный» портфель существует у всех на виду Альфред Нобель. Да-да, тот самый, в честь которого названа Нобелевская премия. В 1896 году он умер, большая часть его состояния (94%) легла в основу фонда. Для реализации имущества и согласования юридических моментов (это само по себе было очень увлекательной историей, рекомендую почитать про нее) потребовалось некоторое время, в итоге сам фонд был окончательно создан 29 июня 1900 года. На момент создания фонд насчитывал 31 млн. шведских крон, что в нынешних деньгах составляет около 165-185 млн. долларов. (источники разные, данные за 2020 год, в текущих долларах по идее надо накинуть еще процентов 10). В завещании было указано, что деньги должны размещаться в «безопасных ценных бумагах». Мне сложно сказать, что в те времена подразумевалось под этим термином, но судя по имеющимся данным изначально весь капитал фонда был вложен исключительно в государственные облигации с фиксированными процентными ставками. И в первые 50 лет средства размещались именно в них. В акции фонд начал инвестировать только в 1951 году. Распределение активов Как уже писал выше, изначально весь портфель составляли облигации, с 1950 года в портфель были добавлены акции и примерно в то же время начались инвестиции в недвижимость. Данные по распределению активов есть только с 2011 года и оно не сильно менялось, поэтому имеет смысл показать только текущее распределение активов фонда. Как и любая инвестиционная компания, фонд инвестирует не наобум, и у него есть бенчмарк (ориентир которого следует держаться) и вот, что в него входит: Доля акций 55%, из них: 44% — MSCI All Country World Index (акции компаний всех стран мира) 11% — SIX Return Index (акции шведских компаний — так называемое home bias — предпочтение домашнего рынка) Доля облигаций 10% — это Handelsbanken All Bond Index (облигации компаний всех стран мира) Доля недвижимости 10% — собственная недвижимость фонда Доля альтернативных инвестиций 25% — HFRI Fund of Funds Composite Index (глобальный равновзвешенный индекс хедж-фондов). Более подробно читайте здесь: https://smart-lab.ru/blog/838520.php