​​Сам себе банк: инвестиции в краудлентинг с Jetlend автор: Тимофей Мартынов Ровно год назад мы провели интервью с Jetlend, и вот вчера мы снова пообщались с Романом Хорошевым, основным владельцем платформы краудлендинга Jetlend. Год назад я уже выкладывал конспект нашей беседы, где описал, как это работает. Повторяться не буду, расскажу что нового нам поведал Роман. Видео-запись свежего интервью смотрите на ютубе.  Прежде, только напомню, что JetLend — это электронная платформа, которая сводит между собой инвестора (кредитора) и малый бизнес (заёмщика). 👉Средняя доходность инвесторов составила 17% по 2021 году после вычета потерь. 👉Ориентир доходности на платформе = ОФЗ + 8-10пп. 👉Дефолтность сейчас составляет 1,6%, до СВО составляла всего 1% 👉Это все равно в 4 раза ниже чем дефолтность по кредитному портфелю Тинькова Низкая дефолтность за счет мощной риск-модели Jetlend, которая не пропускает шлак на платформу 👉В марте был провал, в мае спрос на деньги со стороны бизнеса был гигантский 👉В этом месяце кредитов на 270 млн рублей, в прошлом — 210 млн рублей. 👉За месяц примерно 100 заемщиков, то есть средний займ составляет 2,5 млн рублей. 👉Заёмщики просят более длинные займы, поэтому в основном срок займа на платформе — 2 года. 👉Как ни странно, платформа попадает под регулирование ЦБ и на неё распространяется ограничение для неквалифицированных инвесторов — неквал может выдать не более 600 тыс руб 👉Выгоднее всего инвестировать как ИП — в этом случае и налог меньше, и нет требования квал/неквал. Я зарегался у них, чтобы посмотреть как оно хотя бы выглядит. 👉Макс. лимит на одного заемщика — 20 млн рублей 👉Роман сказал, что можно самим выбирать заемщиков, анализируя их кредитный риск, а можно отдать это их робоадвайзеру, который сам составляет портфель. 👉Риск-модель присваивает каждому заемщику кредитный рейтинг (A, B, C — шкала как у рейтинговых агентств). 👉Например заемщик  👉По словам Романа, доходность автоматической стратегии получается лучше, чем когда инвесторы сами пытаются выбирать себе компании. На первом экране видно, что долги можно перепродавать: Тыкаешь в кнопку торговля, там даже есть стакан: Как пережили кризис марта 2022? 👉Депозиты подскочили до 20%, инвесторы вывели с платформы 100 млн рублей 👉Правда потом завели обратно 110 млн руб. 👉Ставки на платформе подросли до 35%, но такие доходности существовали недолго, максимум месяц, потом пошло вниз 👉Поскольку в январе-феврале компания активно нанимала штат под развитие, в марте пришлось резко сокращать, сейчас рынок восстановился, и снова набирают сотрудников. 👉В целом, Роман думал, что будет хуже в экономике, но сейчас видят улучшение. Не ждет, что к концу года станет хуже ситуация.  Компания Jetlend 👉Сейчас у компании 20 тыс инвесторов, к концу года ожидают 50 тысяч 👉Бизнес расширяется. В прошлом году выдача выросла на 550%, выдали 1,2 млрд (план был 1,5 млрд руб) 👉На этот год запланированная выдача составляет 4,5 млрд рублей. 👉Компания скоро будет менять структуру с ООО на АО. 👉В следующем году планируют выпустить облигации на Мосбирже в районе 50 млн рублей 👉Сам Джетленд в целом безубыточен, последний раунд финансирования был в 2020 году, больше не планирует 👉Об IPO думать пока рано, т.к. на IPO надо выходить с приличной оценкой. Подробнее тут: https://smart-lab.ru/blog/811762.php