Рынок, санкции, СБЕР, ВТБ и прочее автор: TAUREN 📈Сегодня мы отскакиваем от вчерашних лоев уже на 50% по индексу РТС. Сейчас можно фиксировать большую прибыль по 30-40% по ряду компаний. У же понемногу это делаю. ✅Из прибыли можно выделить 6-7% и захеджировать портфель опционами до середины марта, пока не будет видна развязка. Я предпочту этот вариант. Теперь о санкциях и событиях: 👉 Санкций серьезных не ввели и о них практически не говорили. Ограничения для ВТБ и Сбера — негатив, они потеряют клиентов (ограничили операции с $), потерпят ряд издержек и т.д. Я предупреждал, что банковский сектор нужно обходить стороной. Однако в санкционные списки не попали например Банк Санкт-Петербург и Тинькофф. Скорее всего у этих банков тоже реализуются некоторые риски, но они во многом уже учтены в цене. 👉 Санкции в отношении экспорта/импорта пока обсуждались незначительные. Они касаются в основном военного сектора. Даже если имеют негативное влияние, то только в долгосрок. 👉 Что касается санкций против граждан РФ и можно сказать разрыв дип. отношений с РФ (Чехия, Япония) — это практически не влияет на экономику страны. 👉 Самые жесткие меры в виде отказа от энергоресурсов РФ упоминались, но даже если их ввод состоится, то он будет постепенным. Главное, чтобы наши компании выполняли свои обязательства и не использовались как политический инструмент. 👉 Санкционных мер принято много, но все они на данный момент являются водой. Валюту как можно было покупать — так и будем покупать, просто не через Сбер и ВТБ. И то, может еще что-то изменится. Возможно, будут проводить операции через посредников и т.д. 👉 Китай санкции не вводит и сохраняет нейтралитет — это плюс, конечно. Так как при вводе полного эмбарго технологии импортировать придется оттуда. 🔥Больше всего должен сейчас беспокоить итог военного конфликта, о котором очень мало достоверной информации. Поскольку Росавиация ввела ограничения на полеты на юге России до 2 марта, я думаю всё планируется завершить до этой даты. Если война затянется — тогда возможна реальная жесть. Тогда нас могут лить сильнее и дольше, а санкции вводить не символические. ❌Для РФ плохо, что Украина вызывает на переговоры. Если войска остановятся и начнутся переговоры — скорее всего ничего не изменится и целей РФ не достигнет, но экономический ущерб и так будет получен. Если продолжат — будет еще больше негатива со стороны ЕС и США. А если начнут переговоры, приостановят боевые действия, а потом их возобновят, то будет еще хуже. В общем, нам только наблюдать… Я склоняюсь к тому, что боевые действия не будут приостанавливать до завершения намеченных планов, иначе сложно потом будет оправдывать потери своих солдат внутри страны и рассказывать ради чего всё это надо было. 📊Начал анализировать компании на предмет санкционных рисков. Это процесс небыстрый. Пока все не так плохо. Как я уже говорил, самая большая опасность сейчас в финансовых компаниях и в компаниях, которые имеют часть бизнеса или активов за рубежом. НЛМК, Газпром и т.д. Риски также есть для компаний с большими долгами в валюте. И то, нужно смотреть сколько зарабатывают компании на этих активах и какая доля иностранного участия в них. Если много нерезидентов РФ — могут санкции не ввести. https://smart-lab.ru/blog/772666.php