#RASP Обзор свежих операционных показателей от Алексея Мидакова. С ценой акции 580 рублей стоимость компании с учетом форвардных финансовых показателей будет оцениваться около 2,9 EBITDA LTM, что является чуть ниже, чем справедливая оценка для акции из данного сектора на пике цикла. При цене 700 рублей мультипликатор будет равен 3,5, что на уровне справедливой стоимости. В этом году Распадская будет выделена из Евраза. Каждый акционер Евраза получит свою долю в Распадской. Часть из новых акционеров оставит себе акции, а часть продаст их, используя специально созданный пул, который в течение полугода по мере возможности будет реализовывать эти акции на бирже. Высокие дивиденды должны помочь котировкам переварить эти продажи. Выделение приведет к росту фрифлоата, что положительно скажется на ликвидности акции и откроет дорогу фондам для закупки. Однако может возникнуть и некоторый навес из желающих продать акции Распадской в стакан. На текущий момент из-за малого фрифлоата почти никто из фондов не владеет акциями компании. Продолжаю держать акции, текущая ситуация на рынке угля благоприятна для Распадской. Отчет за 2-е полугодие будет ударным. Постоянно слежу за ценами на уголь, в этой идее это важно. Всем удачи и успехов! Полный разбор операционки найдете в блоге Алексея на смартлабе: https://smart-lab.ru/my/Aleksey_M/ Не забудьте на него подписаться!