Похоже, что риск-аппетит просыпается от сентябрьской спячки и постепенно нарастает. Из тех рынков, которые "на поверхности", это видно по сильной динамике рынка акций США и особенно по скачку доходности 10-летних Трежерис вчера.

Но уверенности быкам может придать и межрыночная динамика, которая для многих остаётся "за кулисами". Я уже показывал этот график, но он из тех, к которым следует периодически возвращаться и наблюдать за ключевыми изменениями.

Тут показаны два косвенных индикатора риск-аппетита. Первый отражает настроения инвесторов на бондовом рынке (соотношение динамики ETF на высокодоходные облигации и Трежерис), а второй- настроения инвесторов в акции (соотношение секторных ETF на Discretionary и Staples).
Как видим, оба соотношения тестируют свои локальные максимумы, и способность их обновить станет весомым аргументом в пользу того, что с риск-аппетитом все в порядке, а, значит, и с рынком акций тоже. Кстати, в этом контексте лично я придавал бы больше веса пробою на "бондовом" риск-аппетите.