Во что можно инвестировать и чем торговать на российском рынке (Часть 1) Многие торгуют не только криптовалютой, но и диверсифицируются и торгуют или инвестируют на рынке РФ. Какие инструменты можно использовать инвестору в РФ. И почему я использую этот рынок только для диверсификации. Я коснусь достаточно общей концепции здесь, без указания конкретных эмитентов. ✔️Валютный хедж через Si Курс рубля исключительно нестабилен, из-за политических рисков, дефицита бюджета РФ, непрозрачных манипуляций регуляторов и экспортеров. Вам кажется вы получаете высокую дивидендную доходность, зарабатываете 10% на облигациях в рублях, а если пересчитать изменения цены ваших активов в долларах то теряете 15 % и больше. Поэтому для любых инвестиций в РФ нужен валютный хедж. Купили облигаций, и купили SI (фьючерс на USDRUB) на ту же сумму и роллируете его каждый квартал (покупаете ближайший фьючерс). ✔️Облигации В облигациях в перспективе получаем небольшую доходность, если считать в долларах с учетом расходов на хедж. Если сравнить с тем, что предлагают сейчас облигации США с текущей ставкой ФРС, то доходность, относительно риска вызывает недоумение. Раньше, когда ставка ФРС была близка к 0, то ОФЗ (облигации федерального займа) + валютный хедж, в сравнении с западными рынками, было неплохое решение, но те времена прошли. Покупать корпоративные облигации с чуть больше доходностью, мне не кажется блестящей идеей. Не так давно такая крупная компания, как РОСНАНО устроила цирк с облигациями, когда облигации с доходностью ~10% падают на треть. За пару дополнительных процентов доходности получаешь несравнимо больший дополнительный риск. ✔️Акции Если говорить о дивидендных историях и акциях роста. То с осени прошлого года некоторые акции показали рост 100 % и больше. В акциях второго третьего эшелона был свой "альт-сезон". Но и рост доллара с осени более 50 %. И всегда существует риск слить за 1-2 дня большую часть роста, на каком-то неожиданном событии (черном лебеде). Спекулировать в среднесрочной перспективе, наверное, возможно. Но куча алгоритмов перестала работать после февраля 2022 года. И получается если вы хотите протестировать ваш метод на истории, то это трудно осуществить. Так как после февраля 2022 рынок сильно отличается. Кроме того, инсайдеры на рынке РФ, это норма. Просто посмотрите на графики акций Газпрома и ВТБ и соотнесите их поведение с новостями и временем их выхода. Мне комфортнее подстраиваться, под price action и креатив манипуляторов в крипте, чем торговать на рынке, где об вас постоянно закрывают позиции инсайдеры, манипулирующие новостным фоном. 📍Успешные кейсы, конечно же есть и на РФ рынке. И Вы увидите и людей с отличной статистикой и красивые графики, которые можно вроде бы торговать. Продолжим эту тему в следующей части. Коснемся фьючерсов, опционов и конечно же SI, как наиболее интересный, трендовый инструмент РФ рынка.