Что такое ребалансировка в портфельном инвестировании? (Часть 1)
Ребалансировка — это практика инвестирования, когда у вас есть целевая доля в портфеле для каждого вида инвестиций. Со временем ваши инвестиции растут с разной скоростью. Ребалансировка — это когда вы торгуете тем, что выходит из баланса, чтобы вернуться к целевой доле.✔️Упрощенный пример
Инвестор выбрал портфель 60% - альткоины 40%: BTC и ETH. Со временем крупные монеты и альты ведут себя по-разному, и баланс может выйти из-под контроля. Например, через полгода вы обнаружите, что альты росли быстрее, чем BTC и ETH, и в итоге вы окажетесь на уровне 65/35 вместо 60/40. Таким образом, чтобы восстановить баланс, вы можете продать 5% своего портфеля, состоящего из альтов, и использовать вырученные средства для покупки BTC и ETH. Затем вы вернулись к 60/40. Первая диаграмма 👆
✔️Распределение по классам активов и отраслям
Рассмотрим более сложный вариант портфеля.
25 % - это стейблкоины по которым вы получаете пассивный доход от лендинга или пулов ликвидности
25 % - BTC
25 % - токены DeFi протоколов, как часто наиболее доходные относительно стейкинга
25 % - токены проектов инфраструктуры для ИИ, высокорисковые и очень перспективные проекты.
Со временем, какой-то класс активов вырастит сильнее других, какой-то вообще потеряет в цене. И вы фиксируете прибыль по одному классу активов и докупаете другой класс активов и проводите портфель к первоначальному соотношению. Диаграмма ниже 👆
В следующей части поговорим о том, так ли важна ребалансировка и к каким результатам она может привести.
