Неочевидная причина кризиса в банковском секторе США Увеличение мобильности банковских депозитов сыграло с банками злую шутку. ✔️Средний клиент банков США до сих пор получает 0,5 % годовых по депозиту Ставки ФРС взлетели вверх. И сейчас частный инвестор может получить на рынке облигаций 4,5 - 4,75 % , а купив казначейский вексель 5 %, но большинство до сих пор используют банковские депозиты и получают 0,5 % годовых. Да именно 0,5 % - это средняя ставка по банковским депозитам в США. Погодите, но почему клиенты не выбирают более выгодные предложения? Средний американец более консервативен и инертен по отношению к банковскому сектору, чем например житель РФ. Если в РФ увидели, что ВТБ предлагает 12 % годовых как это было в 2022 году, то вкладчики совершат набег за высокими ставками и сменят Сбербанк и Уралсиб на ВТБ. Но средний американец отличается лояльностью к своему банку и гораздо реже ищет лучшее предложение. Но в середине прошлого года, из-за снижения фондового рынка и падения крипты, в Кремневой долине и не только там, начали появляться следующие диалоги в Starbucks: - Я, кстати, в прошлом месяц положил свои деньги под 4,8 % годовых в другой банк. И существенно повысил доход. - Чтоооооо? У меня до сих пор лежат под 0,5 %. И вкладчик начал искать другие предложения на рынке. Кто-то уходил к брокеру и покупал облигации, кто-то переходил в банки, которые предлагали адекватный % по депозиту. ✔️Почему банки предлагали такой низкий процент? 1. Это неплохой способ заработать. Принимаешь депозит под 0,5 %, а выдаешь под 6-8 %. 2. Банки владеют статистикой и прекрасно знают об инертности лояльного клиента. 3. Банки имеют огромные резервы после стольких лет количественного смягчения от ФРС. Они просто не устраивают агрессивную борьбу за клиента, так как у них и без того достаточно капитала. ✔️Снять средства с депозита можно быстро Теперь не надо стоять в очередях и ждать у кассы пересчета денег, чтобы снять депозит. С помощью смартфона можно перевести все средства в другой банк за 5 минут. Яркое подтверждение этого: за 1 день в Silicon Valley Bank было снято 42 млрд $, самые расторопные кассиры лет не успели бы за день выдать и 20 % от этой суммы. Поэтому паника может обрушить банк за 1 день. 📍Депозиты из Silicon Valley Bank утекали с середины 2022 года, у стартапов падали остатки по счетам, а банк так и не перестроился. И до сих пор оставалась 0,5 % ставка по депозиту. Так ситуация сейчас во многих банках США.