О ставке финансирования в бессрочных фьючерсах — Funding Rate Ранее я упомянул этот механизм – сегодня разберу его подробнее. Она позволяет трейдерам получать выплат, рассчитанные на основе разницы между спотовым рынком и рынком бессрочных фьючерсов. Таким образом данный механизм обеспечивает регулярное сближение цен фьючерсов и индекса. В отличие от фьючерсных контрактов, бессрочные контракты никогда не истекают и не имеют срока исполнения. Так, чтобы их цены не сильно отличались от базовых активов, то стоимость контракта привязывается к цене своего актива с помощью ставки финансирования. К примеру, на бычьем рынке ставка положительная и со временем увеличивается. Лонг-трейдеры выплачивают финансирование тем, кто находится в шорте. На медвежьем рынке – все наоборот. Обычно ставки финансирования пересчитываются несколько раз в день – примерно каждые восемь часов. Ставка финансирования состоит из двух компонентов: процентной ставки и премии. Премия – причина сближения цены бессрочного контракта с ценой базового инструмента. #криптоосновы