Текст ниже написан нейросетью и представлен в моей легкой редакции. Граница эффективности — удобная штука, чтобы понять соотношение риска и доходности. Это соотношение важно учитывать, когда инвестор составляет портфель. Граница показывает, как риск и доходность зависят друг от друга, и помогает инвесторам правильно распределить деньги по разным классам активов. Один из инсайтов (как сейчас принято выражаться) границы — инвестиций без риска не бывает. Даже самые надежные инструменты подвергают ваши деньги риску. Чем больше этот риск, тем большую доходность должен обещать актив. Соотношение между двумя параметрами видно на рисунке. Это линия, которая идет вверх слева направо и немного выгнута наружу. Для каждого портфеля тоже можно посчитать соотношение риска и доходности. Полученную точку указать на графике. Риск портфеля должен соответствовать риск профилю инвестора (мы это несколько раз уже обсуждали). Важный вопрос, который надо себе задать — достаточно ли доходности я получаю за тот риск, который на себя беру. Если точка портфеля находится выше и левее кривой — достаточно. Если ниже и правее — нет. Портфель ниже и правее означает, что его проще продать и на все купить индекс. Денег заработаете больше — 100%. Граница эффективности, как и любая другая граница, двигается, смещается, изменяется. Все зависит от того, что происходит на рынке. Поэтому важно регулярно ее пересчитывать и сравнивать с ней свой портфель. Хотя бы раз в год. Когда портфель уходит под кривую, наступает время его пересмотреть и ребалансировать. Считайте так: недозаработанный 1% годовых с миллиона — это 10 тысяч рублей каждый год.