​​Tesla на все

Я решил написать про Теслу пост, чтобы он остался навсегда.

Если она грохнется, то всем будет лишнее напоминание, как не надо делать. А если взлетит, то я получу очередное подтверждение, что на рынке не без удачи, а некоторые “доброжелательные” инвесторы получат основания, чтобы со всей уверенность заявить: “Понял, как надо, Стас! А не вот это вот твое 30 лет по 10%”.

До меня дошла информация, что некоторые частные инвесторы берут кредит под залог дома, добавляют свои деньги, сколько есть, и на все покупают Теслу. И не просто покупают, а с плечом, т.е. с использованием дополнительного кредита от брокера.

Логика понятна. С сентября 2019, когда цена была около $46 (это уже в новой, послесплитовой терминологии), по сентябрь 2020 акция выросла примерно в 11 раз до $500 за штуку. Когда смотришь на это все, то начинает казаться, что так будет всегда — Тесла не может упасть, она будет только расти. И ты задаешь себе вопрос: “А че ж я раньше то не купил?” Для некоторых это становится руководством к действию.

Я оставлю за скобками тот факт, что купить одну бумагу на все, да еще и с диким количеством заемных средств, нарушает все правила инвестирования. Я просто приведут здесь некоторые расчеты, а вы уж сами для себя решите, нужны вам такие риски или нет.

Допустим, у вас есть свой 1 миллион рублей и еще 2 миллиона вы берете под залог квартиры. Закидываете 3 миллиона на брокерский счет и получаете еще 6 миллионов от брокера — это стандартное брокерское плечо 2к1. На все 9 миллионов покупаете акции Теслы.

К сожалению, вам не повезло и вы купили на максимуме. По другому обычно не бывает. С максимума Тесла привозит вам -20% за 2 дня. Что имеем в итоге?

На счете 7,2 миллиона, т.е. собственные деньги уже закончились и почти половина кредита под залог квартиры тоже. 6 миллионов из этой суммы — кредит брокера. Если раньше он был обеспечен 3 миллионами на 50%, то сейчас 1,2 миллиона обеспечивают его только на 20%.

15 лет назад частный инвестор мог напрямую связаться с риск-менеджером брокера и как-то договориться о том, чтобы его позиции не закрывали. Сегодня связываться не с кем. За всем следят автоматические системы. И в этих системах заложено, что как только у клиента перестает хватать собственных денег для обеспечения брокерского кредита, такую позицию нужно сократить.

В лучшем случае брокер сократит позицию совсем немного. В худшем случае он вернет соотношение деньги клиента/брокера к изначальному уровню. Это значит, что на 1,2 миллиона собственных средств клиент может иметь только 2,4 миллиона заемных. Это маржин-колл. В этот момент брокер закроет половину текущей позиции, которая есть на счете, и скажет “о, теперь норм”.

Считаем расклад после маржин-колла. Текущая стоимость позиции 3,6 миллиона. Это значит, что только для того, чтобы инвестор вернул свое, акции должны вырасти на 50%. Тогда на счете будет 5,4 миллиона, 2,4 из которых брокерских, и 3 миллиона инвестора, которые он внес изначально. Но это будет не прибыль. Это чтобы остаться при своих.

А если бы Тесла упала не на 20%, а на 30%, то все — финита ля депозита.

7 сентября, кстати в США был выходной, и рынки должны были открыться только 8-ого. Подумайте о тех, кто вместо того, чтобы жарить с семьей барбекю, сидел и думал, будет ли им где жить, начиная со вторника.

Хотя, еще раз обратите внимание, что я не говорю, что это не может сработать. Рынок штука непредсказуемая, и тот факт, что Тесла уже скорректировалась на 20% от максимумов, не говорит о том, что она будет падать дальше. Вот возьмет и развернется вверх. И все эти отчаянные трейдеры резко станут мультимиллионерами.

У меня акций Теслы нет. Я думал, что они автоматически появятся после того, как их включат в индекс S&P500, который у меня есть. Но пятница показала, что минимум до декабря это откладывается. Не могу сказать, что я сильно расстроен. Кто смелый, пишите в комментариях, есть ли у вас Тесла, и по какой цене купили.