Че купить

Любые активы, которые частный инвестор покупает на бирже, можно разделить на 4 класса. Каждый класс объединяет похожие между собой инструменты, и верхнеуровнево отвечает на вопрос “че купить?”

Вон они эти классы:
- акции
- облигации
- деньги
- альтернативные инвестиции

Акции представляют собой доли владения в разных компаниях. Любой, кто владеет акцией, может называть себя акционером или совладельцем.

Облигации представляют собой долг. Когда ты покупаешь облигацию, ты одалживаешь кому-то деньги.

Деньги включают в себя не только рубли, которые лежат в твоем кошельке, но и сбережения на депозите, и иностранную валюту.

К альтернативным инвестициям относят недвижимость, товары и остальные инструменты, которые не попадают ни в один из первых трех классов.

Как это использовать

Классы активов — это кирпичики, из которых инвестор собирает свой портфель (как бы нелепо не звучало словосочетание портфель из кирпичей). Какие кирпичи и как использовать зависит от трех параметров: временной горизонт, риск и доходность.

Для разных временных горизонтов хороши разные инструменты. Одни подходят для краткосрочных инвестиций, другие лучше ведут себя на длинном горизонте.

Риск и доходность связаны напрямую. Чем большую доходность требует инвестор от инструмента, тем больший риск он должен быть готов на себя взять.

На втором слайде в карусели я нарисовал схему, которая показывает, что характерно для каждого класса активов. Посмотри его и продолжай читать подробности про каждый класс.

Акции

Когда кто-то говорит слово инвестиции, первое, что ты думаешь — это акции. Покупая акции, ты покупаешь долю в компании и становишься ее совладельцем. Ты ставишь на то, что дела у компании будут идти в гору, акции вырастут, и ты хорошо заработаешь.

Перспективы заманчивые, но и риски большие. Потопить компанию может одно неудачное решение или провалившийся продукт. Никто не дает гарантий, что акции выстрелят.

На коротком промежутке времени акции могут дешеветь, а отдельные компании могут даже банкротиться. Но в долгосрочной перспективе акции принесут доходность больше, чем другие инструменты, особенно если покупать не 1-2 компании, а диверсифицированный портфель.

Облигации

Покупать облигации не так рискованно, как акции. Соответственно, и доходность у них будет ниже, чем у акций, но больше, чем у наличных.

Есть три типа облигаций, которые может купить частный инвестор: государственные, муниципальные/субфедеральные и корпоративные.

Государственные облигации самые надежные. Корпоративные несут в себе больше рисков. Особенно, если это облигации, которые относятся к высокодоходным или мусорным.

Облигации платят регулярный купон 1-2 раза в год, а в конце срока инвестор получает назад сумму инвестиций.

Наличные

Наличные — самая безопасная и удобная инвестиция. Тот, кто держит деньги на счете в банке, а не дома, получает страховку этих денег от государства на случай, если банк всплывет кверху брюхом.

Самая большая проблема для наличных — инфляция. 1000 рублей, спрятанная под подушку, через 5 лет купит в полтора раза меньше рафаэлок, чем сегодня.

Наличные удобны, если срочно нужно их куда-то потратить, но с точки зрения инвестиций — это не самый доходный вариант.

Альтернативные инвестиции

К альтернативным инвестициям относим все, что не вошло в первые три класса инструментов: недвижимость, картины, вино, золото, бриллианты. Это более рискованные варианты, и они не подойдут всем. Плюс, комиссии за сделки с этими активами выше, чем комиссии за сделки с акциями.

Диверсификация

Хорошая диверсификация означает, что ты не только набираешь в портфель акции разные компаний, но и включаешь разные классы инструментов. К акциям можно добавить и облигации, и золото.

Заключение

Прежде, чем начинать выбирать отдельные ценные бумаги, нужно правильно распределить портфель между классами активов. Это 4 основных класса: акции, облигации, деньги и альтернативные инвестиции. Правильный микс между этими инструментами должен соответствовать твоему аппетиту к риску и инвестиционному горизонту, на который ты инвестируешь.