Из американской аналитики: "Доходность 2-летних UST выглядит привлекательно по сравнению с дивидендной доходностью S&P 500. Спрэд между доходностью 2-летних казначейских облигаций США и дивидендной доходностью S&P 500 вырос до 3,21%" Интересный момент что спреды расширялись перед кризисом 2008 года и перед кризисом дот комов начала нулевых. Традиционно их расширение является одним из признаков развивающегося кризиса.