​​Ещё раз про НСЖ и ИСЖ

В прошлом ноябре я писал, почему накопительное и инвестиционное страхование жизни — плохой выбор для инвестиций.

Вот конкретный пример. На днях в одном Telegram-чате о финансах некая девушка упомянула, что у неё есть полис НСЖ от крупной российской страховой компании. Условия:

🔸 Девушка вносит долларовый эквивалент 30 000 рублей каждый квартал в течение 5 лет.
🔸 Страховая компания вернёт 8 800 долларов, когда закончится действие полиса.
🔸 Возможен дополнительный инвестиционный доход, но он не гарантирован, а его размер неизвестен.

За такой полис положен социальный налоговый вычет: можно вернуть до 15 600 рублей уплаченного НДФЛ за каждый год полиса, если полис на срок 5 лет или больше. За 5 лет налоговая вернёт девушке 78 000 рублей.

Сейчас доллар стоит 63 рубля, но предположим, что в среднем в течение всех 5 лет действия полиса курс доллара 65 рублей.

За 5 лет девушка внесёт 600 000 рублей, то есть 9 230 долларов, а гарантированный возврат — 8 800 долларов, то есть 572 000 рублей. Доходность, по моим расчётам, составляет -1,8% годовых. Да, со знаком «минус».

Прибавим ещё 78 000 рублей возвращённого НДФЛ — получится 650 000 рублей. Доходность стала 3% годовых.

Если средний курс доллара за эти 5 лет будет 70 рублей, доходность составит 1% годовых без вычета или 5,2% годовых с вычетом. Всё равно мало.

Инвестиционный доход может добавить 2-3% годовых. Именно столько, по данным ЦБ, была доходность по 3- и 5-летним полисам ИСЖ. Вот только инвестиционного дохода может вообще не быть.

Посмотрим на альтернативы:

👉 Долларовые вклады: 2,5-3% годовых.
👉 Рублёвые накопительные счета и карты с процентом на остаток: 6-7% годовых.
👉 Рублёвые вклады: 7-8% годовых.
👉 ОФЗ: 7-7,5% годовых.
👉 ОФЗ плюс вычет на взнос по ИИС: ориентировочно 12% годовых.

Доходность выше, и эти инструменты надёжны и прозрачны.

НСЖ и ИСЖ — неэффективный способ распорядиться деньгами. Страховая компания точно получит прибыль. Заработает ли застрахованный?… Не факт. Если заработает, то доходность может оказаться ниже инфляции (даже официальной), что равносильно убытку.

Для накопления и инвестиций выгоднее использовать другие инструменты. А для страховой защиты лучше купить обычный полис рискового страхования на год. Это недорого, и такой полис покрывает больше рисков, чем НСЖ или ИСЖ.