​Инвестиции при падении рынка

С большим интересом прочитал в «Ведомостях» перевод статьи Джейсона Цвейга о том, как он вёл себя при падении фондового рынка в 2007-2009 гг. Советую внимательно прочесть и обдумать. Цвейг молодец 👍

Очень важно трезво оценивать свою терпимость к обвалам рынка. Одно дело в фазе роста заявлять, что если рынок упадёт на 40% — вы только порадуетесь и докупите активов, пока распродажа. Другое — увидеть, что ваш капитал уменьшился с 5 млн до 3 млн рублей, и неизвестно, что будет завтра.

Добавьте к этому панические настроения в СМИ и незнание финансовой истории. Многие инвесторы паникуют, продают активы по бросовым ценам. В итоге они теряют деньги.

Особенно плохо, если инвестор создавал капитал ради крупных расходов (квартира, платное образование детям и др.) и большую часть капитала держал в акциях в надежде на повышенную доходность. Цель почти достигнута, а тут рынок упал — и планы рушатся вслед за ним.

Чтобы кризис не помешал вам, вот несколько советов:

1. Обязательно должна быть «подушка безопасности» на несколько месяцев жизни.
2. Чётко определите, какая просадка стоимости портфеля для вас приемлема. Если не готовы видеть просадки 20-30% и более, не стоит покупать акции. Лучше используйте вклады и облигации.
3. Распределите активы между акциями, облигациями, вкладами и др. классами с такими пропорциями, чтобы это соответствовало вашей готовности к риску и горизонту инвестирования.
4. Диверсифицируйте вложения между разными отраслями, странами, валютами. Не концентрируйтесь на одной отрасли или стране.
5. Чем меньше времени остаётся до даты окончания инвестиций, тем меньше должна быть доля акций в инвестиционном портфеле. Так снижается риск оказаться без нужной суммы тогда, когда она нужна.
6. По возможности покупайте упавшие в цене качественные активы, если это соответствует вашей стратегии и есть свободные деньги.
7. Поменьше читайте новости, пореже смотрите цену своих активов. Это снизит риск принятия плохих решений на эмоциях.

#инвестиции