​ЦБ ограничит покупку иностранных ценных бумаг. Разбираемся Вчера повсюду была новость, но поскольку поступают вопросы, публикуем поясняющий пост. Что случилось? Центробанк уже давно обещал ограничить покупку физлицами ценных бумаг так называемых недружественных стран. Причина в том, что из-за санкций уже сейчас российские граждане и компании лишены возможности продать или как-то иным способом распорядиться своими акциями зарубежных компаний, если эти акции и другие ценные бумаги через российский депозитарий НРД учитываются в европейском депозитарии. Поскольку иностранный депозитарий не видит пофамильный список владельцев акций, он ограничивает куплю-продажу вообще для всех клиентов РФ, чтобы случайно не допустить операций чиновников, бизнесменов и других людей, которые попали под персональные санкции. В итоге получается, что россияне вроде не лишились своих акций Apple, Tesla и так далее. Но продать их и забрать деньги не могут, как и получить дивиденды там, где они положены. Касается не всех бумаг, а тех, которые учитываются в европейских депозитариях через Национальный расчетный депозитарий (НРД) из РФ, который попал под санкции. Ну, это все тонкости, главное, что известно: большая часть иностранных бумаг даже обычных физиков теперь заморожена. Чтобы объем и количество таких бумаг не росло и деньги людей не зависали с непонятными перспективами, Центробанк вводит ограничение на покупку иностранных ценных бумаг недружественных стран. Официальный список таких стран можно посмотреть тут, например. С 1 октября российские брокеры не позволят неквалифицированным инвесторам купить бумаги таких стран, если их доля в портфеле конкретного инвестора будет больше 15%, с 1 ноября - больше 10%, с 1 декабря - больше 5%. С 2023 года брокеры РФ не будут вообще продавать неквалифицированным инвесторам ценные бумаги "недругов". Также ограничение касается производных инструментов, которые привязаны к таким бумагам. А вот про всякие ПИФы ничего не говорится, то есть по идее можно будет покупать паи и доли в фондах, завязанных хоть на американских, хоть на европейских акциях, облигациях и других инструментах. А квалифицированные инвесторы могут покупать, кто это такие? Если кратко, то это те, у кого большой капитал вложен в ценные бумаги (от 6 млн руб.), есть солидные обороты по сделкам или специализированные знания. Требования и условия по статусу квала периодически меняются, актуальную информацию и разъяснения можно почитать вот тут в РБК, например. Что с теми, у кого уже есть ценные бумаги и они заморожены? Первый вариант — дожидаться снятия санкций. Но санкции - это надолго, если не навсегда. Второй вариант — подать в суд и судиться с депозитарием или с другими сторонами сделки. Международный суд, большие затраты. Третий вариант, внушающий надежды - Россия и так называемые недружественные страны как-то договорятся о продаже бумаг вне снятия санкций. О таком варианте говорил, например, глава ВТБ Андрей Костин в недавнем интервью Ведомостям. Упрощенно схема выглядит так: иностранные эмитенты выкупят свои бумаги у российских инвесторов, а сами иностранцы смогут продать свои бумаги в России. Сейчас такие сделки на бирже не проходят, так что у иностранцев из недружественных стран тоже тут зависли деньги. То есть инвесторы из России вернут свои вложения, а иностранцы - свои. Если будет разница по совокупному объему, можно создать какой-нибудь фонд и из него все компенсировать. Также обсуждается возможность создать отдельный рынок для таких санкционных бумаг, где участники между собой будут ими торговать.