​​Трейдеры массово проводят классические сделки, связанные с рецессией Опасения, что агрессивные темпы ужесточения денежно-кредитной политики приведут экономику США к экономическому спаду, проявляются в том, что трейдеры накапливают средства для защиты акций от падения, делают ставки на фонды "черного лебедя", открывают длинные позиции по доллару и т.д. Самое агрессивное повышение ставок в США с 1994 года теперь рассматривается как практически свершившийся факт, поскольку шоковые данные по инфляции вынуждают ФРС предпринимать резкие шаги по охлаждению цен, что, в свою очередь, подстегивает инверсию кривой доходности. Ускорение инфляции и замедление роста вызвали у чиновников Всемирного банка опасения, что мировая экономика вступает в период стагфляции, напоминающий 1970-е годы. Индикатор кредитного рынка сигнализирует о надвигающейся рецессии. Все эти сигналы вынуждают трейдеров проводить классические сделки хеджирования рисков. Разрыв между спредами дефолтных свопов высококлассных компаний и их некачественных аналогов значительно увеличился как в США, так и в Европе. На рыночном языке это называется "декомпрессией" и свидетельствует о растущих опасениях, что некоторые из самых слабых заемщиков не смогут погасить свои долги, когда рецессия приведет к сокращению их доходов. Похоже, что ситуация будет ухудшаться от плохого к худшему. Стратеги Deutsche Bank AG ожидают, что уровень неплатежей по кредитам подскочит с менее 1% до 6,6% в 2024 году в Европе и даже достигнет 10,3% в США.