Долгосрочный перенос курса в цены Согласно исследованию авторов Банка России, в долгосрочном периоде изменение валютного курса полностью переносится в цены: Эмпирические исследования свидетельствуют о том, что краткосрочный перенос курса в цены достаточно мал. Справедлив ли этот вывод в долгосрочном периоде? Результаты исследования говорят, что долгосрочный перенос курса в цены близок к полному. Для доказательства авторы разработали и байесовским методом оценили статическую модель общего равновесия, в которую включили два эффекта реальной жесткости цен: эффект издержек дистрибуции торгуемых благ и ad hoc эффект захвата доли рынка. Новизна эмпирической оценки модели состоит в том, что она базируется на долгосрочных данных за 2012–2018 гг. и проводится в два этапа. На первом этапе на основе статистики 80 регионов России оценивается интенсивность эффекта издержек дистрибуции, на втором этапе – параметры эластичности, позволяющие рассчитать долгосрочный перенос курса в цены. Итоговый перенос курса в цены оказывается практически полным и в базовом варианте оценки составляет 98,5% в долгосрочном периоде (более пяти лет). @politeconomics