Эффект рычага/плеча/leverage на фьючерсном рынке имеет отношение к тому факту, что вы контролируете огромную товарную позицию, разместив на своем счету относительно небольшой залоговый депозит. Плечо заложено в самой фьючерсной природе. Eще раз подчеркнем, никакая часть этого депозита не является займом от брокера. Например, позицию в 1 контракт фьючерса на австралийский и американский доллары 6A, размером в 100,000 австралийских долларов (по текущему курсу, $72000) Вы можете контролировать внутри сессии под внутридневное гарантийное обеспечение в $500, и переносить позицию через клиринг с начальной биржевой маржой в $1375. Таким образом, максимальное плечо, которое может быть достигнуто трейдером при использовании маржи внутри сессии: 500:72000 или 1:144, для переноса: 1375:72000 или примерно 1:52, но это все максимальные значения. 

Предположим, трейдер имеет на счету 10,000$ залоговых средств и держит открытым 1 контракт 6А - в этой ситуации его эффективное плечо составляет 10000/72000 или 1:7.2. Реальное, эффективное плечо, которое использует трейдер - это соотношение рыночной величины фьючерсной позиции, и количества залоговых наличных средств, отведенных на эту позицию. Использование максимального плеча внутри дня практически всегда приводит к ликвидации позиции риск менеджментом, поэтому необходимо рассматривать требуемый уровень гарантийного обеспечения внутри сессии как абсолютный минимум средств, который должен находится на счету. Чем больше инвесторских денег вовлечено в покупку или залог на позицию, тем меньше используемое им плечо. Чем агрессивнее/выше плечо, тем больше амплитуда возможных заработков и потерь, тем выше потенциальная волатильность портфеля и риски, вовлеченные в спекуляции и инвестиции.