В России заговорили о надувании «ипотечного пузыря» и перегреве рынка недвижимости. Доля ипотеки в сделках с новостройками достигла 82%. Печально известная ипотека от застройщиков со ставками ниже 1% вызвала тревогу Центробанка. «Все к этому шло. Дело в том, что у нас значительно сократилось строительство государственного жилья, а вместе с тем скопилось большое количество погорельцев, людей, проживающих в аварийных домах. С места проблема не двигалась, поэтому люди вынуждены были брать ипотеку. Те, кто попадал под шестипроцентную ставку, были счастливы. Остальные брали под 11,5% и набрали в итоге огромные суммы», — говорит депутат Госдумы Арефьев. Из-за ухода из России ряда иностранных компаний некоторые люди остались без работы и не смогли оплачивать ипотеку. Кроме того, нерешенными остались и проблемы, которые принесла пандемия коронавируса: отсрочка по ипотеке помогала какое-то время, но она быстро закончилась. Но девелоперы и представители агентств недвижимости, опрошенные Forbes, настаивают, что ипотечного пузыря нет. Состояние рынка жилья в России далеко от того, что было накануне самого сокрушительного в истории ипотечного кризиса в 2008 году. Участники рынка пояснят, что пузырь формируется во многом за счет спекуляций. И пока риски остаются низкими, о чем свидетельствуют объективные показатели: минимальная доля просроченных кредитов, небольшая доля ипотечной задолженности от ВВП, покупка жилья преимущественно для собственного проживания, а не для сдачи в аренду. По данным Центробанка, Минстроя и Росстата, просрочки по платежам имеют около 25 тыс. приобретателей ипотечных квартир, что составляет примерно 0,5% общего числа кредитуемых, сообщает Forbes. Это незначительная цифра. Для сравнения: доля просроченных кредитов в США за кризисный 2008 год выросла с 1,11% до 2,4%. Так что меры для ограничения рисков по ипотеке следует принимать, только если уровень просрочки по ипотечным кредитам в стране превысит 2%. Высокие первоначальные взносы должны удержать клиентов от отказа продолжать обслуживание кредитов. Однако ситуация может измениться из-за обеднения населения. По итогам III квартала 2022 года реальные доходы россиян снизились на 3,4% в годовом выражении. Люди все чаще начинают обращаться в банки за новыми кредитами, чтобы погасить старые, растет число обращений о признании физических лиц банкротами. При отмене программ субсидирования ипотеки и без роста реальных доходов населения спрос частично уйдет в сегмент вторичного жилья, что создает риски для сегмента новостроек. Но пока цены на жилье стабильно растут. По данным Циан, за 2022 год средняя стоимость квадратного метра новостроек в столичном регионе выросла на 6,5% — до 260 тыс. рублей. «Домклик» оценил подорожание московских новостроек в 2,9% за год, до 266,5 тыс. рублей за кв. метр. Большинство ипотечных кредитов в России выдается с первоначальным взносом 10–20%, банки таким образом застрахованы от колебания цены залоговой недвижимости.