Виталик Бутерин недавно сказал: Я надеюсь, что централизованные биржи будут гореть в аду Именно биржи являются главным покупателем биткоинов на внебиржевом OTC рынке. Они скупают биткоин крупными партиями с дисконтом 10% и сливают его по 3-4 тысячи штук в день. А еще, если к вам обращается человек с просьбой помочь ему купить биткоин на $100М, то скорее всего он просто помогает спецслужбам выяснить владельцев крупных кошельков, сам того не понимая. Или банальный мошенник. Об особенностях внебиржевой торговли ниже.
Внебиржевая торговля биткоином- 99% мошенники и спецслужбы.
Крупные внебиржевые (OTC) сделки на криптовалютном рынке, как правило, непрозрачны для посторонних. Как человек, имеющий доступ к этому пространству, я готов представить некоторые интересные наблюдения об основных сторонах, участвующих в этих сделках, и о том, как их взаимодействие приводит к культурному столкновению.
Покупатели
Существует два основных типа крупных крипто-покупателей: крупные биржи и богатые семьи.
Основными покупателями являются крупные биржи. Чтобы обеспечить постоянный спрос на биткоины, они покупают их оптом со скидкой и сразу же продают по рыночной цене во многих небольших транзакциях. Если у них нет достаточно денег, чтобы купить их оптом, они сотрудничают с инвестиционными фондами. Фонды заинтересованы в финансировании таких сделок, потому что они покупают с большей скидкой и продают с меньшей. Обменный курс фиксируется в момент заключения сделки, что выгодно как для покупателей, так и продавцов: продавцы знают, что они не продают слишком дешево и покупатели могут минимизировать свои риски — например, если они знают, что они могут продать 3000 биткоинов ежедневно через эту контору, они могут подписать контракт на 100 000 биткоинов, но покупайть только 3000 биткоинов каждый день и сразу же их продавать.
Вторая по величине группа покупателей - крупные семейные офисы и состоятельные частные лица. Они нанимают людей с многолетним опытом работы инвестиционными специалистами в крупнейших банках мира и предпочитают работать по стандартным банковским процедурам. Большинство из этих покупателей просто хотят диверсифицировать свои активы и долгосрочные инвестиции в криптовалюту, особенно сейчас, когда биткоин считается недооцененным относительно своего полного потенциала. (Эти инвесторы должны рассмотреть индексные фонды, такие как наш индексный фонд MRX.) Тем не менее, небольшое количество этих покупателей пытаются использовать криптовалюту, чтобы обойти законы, которые затрудняют перевод их капитала из определенной страны и не могут покупать биткоины непосредственно на бирже, потому что они могут не пройти процедуру “знай своего клиента” (KYC).
Продавцы
Оптовые продавцы биткоинов, вероятно, самая любопытная сторона внебиржевых сделок. Часто это случайные люди, которые получили большое количество биткоинов, например, добывая их или собирая средства для своих проектов ICO. Они имеют их в своих крипто кошельках и понятия не имеют, что делать дальше. Крупные инвестиционные банки не будут обслуживать их, даже если у них есть капитал в сотни миллионов долларов, потому что они не пройдут процедуру KYC и не смогут доказать источник получения биткоинов — банки просто не понимают, что значит “майнить” 100 миллионов долларов.
Легко потерять рассудок в такой ситуации. Только представьте себе, эти продавцы ели лапшу быстрого приготовления всю свою жизнь, и теперь у них есть миллионы на собственных счетах. Но они понятия не имеют, как продавать биткоины, и у них нет опыта управления такими огромными суммами, будь то криптовалюта или фиатные деньги. Они не понимают, что профессиональный управляющий активами может структурировать для них траст или управляющую компанию и помочь им продать свою криптовалюту официально и правильно, оптимизировать свои налоги и управлять своими активами.
Культурное столкновение