#FB - эмоции утихают. Так как у меня не маленькая доля акций в портфеле и сейчас цена упала даже ниже средней, решил написать небольшой пост о том, что повлияло на бизнес. В первую очередь повлиял переход Apple на новый IOS. Это снизило возможности точного таргетирования рекламы, что достаточно критично для малого бизнеса. Также это привело к запозданию получения отчётов о конверсии. При этом изменения Appl не коснулись браузеров и Gogl выигрывает от этого, что было видно в его рекламной части отчёта. Тут взаимовыгодное сотрудничество, т.к. они платят Appl процент от рекламы. Дополнительно FB увеличивает операционные расходы и нанимает новых сотрудников. И увеличит расходы ещё после обратного перехода на работу в офисы. Плюс есть большое влияние конкурентов. Типа Telegram, Like, TikTok и т.д., что кушает часть пирога. Очевидно, что бизнес более подвержен конкуренции, чем например Msft или Googl. У них более уникальные продукты, которые сложно скопировать. Попытки играть в VR это долгосрочная история и лично мне, как обладателю Oculus Quest 2 она очень нравится, но конкурентов тут тоже намечается не мало. Важно отметить, что именно сейчас FB в этом сегменте захватывает большую часть рынка, но сможет ли удержать? Время покажет. Позицию по компании немного увеличил в районе 250. Просто фундаментально p/s 5 и p/e 18 для них очень дешево. Даже с учётом замедления. Помним, что ещё осталось 48млрд buyback. Опять же риски понимаю, без лишнего энтузиазма.