🤔 «Стоит ли покупать #FMUS?»

Финансовые компании продолжают радовать отечественных инвесторов запуском новых инструментов. А мы продолжаем разбирать для вас особенности покупки и владения недавно появившихся активов.

📥 О фонде

8 февраля стартовали торги биржевого фонда «Дивидендные Аристократы США» (#FMUS) от УК «Финам Менеджмент». Стратегия БПИФа – следование за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100. В него входят компании, выплачивающие дивиденды на протяжении 10 лет и повышающие их размер последние 5 лет. Из них отбираются лучшие по следующим критериям: размер дивидендной доходности, рентабельность капитала, темпы роста, уровень закредитованности.

БПИФ не выплачивает дивиденды, а реинвестирует все полученные выплаты. В УК считают, что паи фонда будут интересны как опытным, так и начинающим инвесторам, предпочитающим среднесрочные и долгосрочные инвестиции с широкой диверсификацией.

➕ Аргументы «За»

Фонд предоставляет уникальную возможность вложиться сразу во все лучшие дивидендные акции США. Минимальный порог входа 10 рублей делает БПИФ доступным каждому. Фонд можно приобрести на ИИС и дополнительно воспользоваться льготой на трехлетнее владение, снизив налоговые издержки. Для клиентов «Финам» предусмотрено исключение в виде отсутствия комиссий за приобретение фонда.

➖ Аргументы «Против»

Самым главным минусом этого БПИФа является необоснованно высокая комиссия за управление, составляющая 6,45% в год. В то время как все отечественные управляющие компании ориентированы на снижение издержек инвесторов, «Финам» идет наперекор всем и выставляет комиссию за управление в несколько раз выше среднерыночной. Помимо этого фонд не инвестирует в акции напрямую, а лишь покупает иностранный ETF - #SCHD, комиссия которого, к слову, в 100 раз меньше (0,06%).

⚖️ Структура фонда по секторам:

• Финансовый - 25.66%
• Промышленный - 17.87%
• Потребительский - 16.39%
• IT - 13.81%
• Энергетический - 6.32%
• Потребительские товары вторичной необходимости - 6.08%
• Телекомы - 5.94%
• Материалы - 4.38%
• Здравоохранение - 3.54%

📊 Топ-10 активов и их вес в составе фонда:

• EXXON MOBIL - 4.71%
• TEXAS INSTRUMENTS - 4.16%
• 3M - 3.99%
• ALTRIA GROUP - 3.87%
• IBM - 3.77%
• UNITED PARCEL SERVICE - 3.74%
• PEPSICO - 3.73%
• BLACKROCK - 3.66%
• QUALCOMM - 3.65%
• COCA COLA - 3.62%

📝 Ожидаемая среднегодовая доходность фонда – более 10%. Однако помните, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, и результаты могут существенно отличаться от прогнозируемых.

❗️ Обновление: С 11.02.2021 ФИНАМ существенно снизил комиссию за обслуживание до 1,1% в год. Из них: 0,7% - вознаграждение управляющей компании, 0,25% - вознаграждение специализированного депозитария и регистратора и не более 0,15% - прочие расходы.

🖌 Не кажется ли комиссия слишком высокой? Пишите в комментариях

#IF_инвестиции