🛡 Закон для защиты неквалов

Теперь заботу о неквалифицированных инвесторах проявляет не только ЦБ, но сам Владимир Владимирович. На днях в своём выступлении он призвал защитить интересы неквалифицированных инвесторов, чтобы «не допустить ситуации с обманутыми дольщиками».

🤔 Что обеспокоило Президента?

В 2020 году на российский фондовый рынок, отчасти из-за снижения процентных ставок, хлынул поток новых участников. На сегодня в России зарегистрировано почти 9 млн частных инвесторов.

По словам Эльвиры Набиуллиной, неопытные инвесторы могут стать жертвами мисселинга – это когда вместо одного продукта навязывают другой. По данным регулятора, банки активно предлагают структурные, комбинированные продукты.

Например, одновременно заключается договор банковского вклада и приобретается инвестиционный инструмент.

💪 ЦБ на страже новичков

Для защиты неквалифицированных инвесторов «от неприятностей» Банк России совместно с участниками рынка подготовил законопроект. Госдума рассмотрит его уже в марте. Согласно данному законопроекту новичкам запретят покупать сложные финансовые продукты до момента, пока не будет пройдено тестирование. Тестирование начинающих инвесторов планируется проводить на предмет понимания, какие риски они берут на себя, покупая сложные финансовые инструменты.

О тестировании подробнее здесь.
Дату тестирования в очередной раз перенесли. Старт пока запланирован на 1 октября 2021 года.

🎰 Пространство для манёвра

Сначала о приятном:
• Неквал все же сможет торговать сложными инструментами, но при условии, что он уже совершал сделки с такими инструментами в течение двух лет до декабря 2020.
• Законом предусмотрен «период охлаждения» инвесторов. Это значит, что банк или брокер за свой счёт обратно выкупит инструмент, если действия финансовой организации "создадут существенную угрозу правам и законным интересам физических лиц". Какие конкретно действия законодатель имеет в виду, видимо, узнаем позже.
• Финансовые организации будут обязаны предоставлять более широкую информацию о заключаемых договорах, их условиях, последствиях и рисках.

Такое требование в отношении брокеров ЦБ уже ввёл. С 01.01.21 они должны сообщать инвесторам информацию о ценах, вознаграждении брокера, комиссиях и т.д. Если брокер представил недостаточно информации, и из-за этого клиент получил убыток, то его можно будет возместить через суд.

Примерный перечень того, чем неквалу пока торговать нельзя:
• деривативы и сложные облигации
• стратегии доверительного управления с инвестированием в эти инструменты
• маржинальные операции (торговля с плечом)
• комбинированные вклады

Ну и вишенка на торте: брокеров призвали в первую очередь предлагать инвесторам российские акции. Автор высказывания - зампред Банка России Сергей Швецов. В законопроект это предложение пока не внесли🤓.

Будем следить за развитием событий.

🖌 А какие предложения в законопроект внесли бы вы?